برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران
تلاطم و پیش‌بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی می‌باشد. به طوری که بسیاری از مدل‌های تخصیص پرتفوی و قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می‌آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خردا...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Yazd University
2020-08-01
|
| Series: | سیاست‌گذاری اقتصادی |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://ep.yazd.ac.ir/article_1628_efe2c454863cb9987f88fc0fa3942ac2.pdf |
| _version_ | 1811162849147355136 |
|---|---|
| author | اسمعیل ابونوری غلامرضا کشاورز حداد ایمان میرزااقانسب |
| author_facet | اسمعیل ابونوری غلامرضا کشاورز حداد ایمان میرزااقانسب |
| author_sort | اسمعیل ابونوری |
| collection | DOAJ |
| description | تلاطم و پیش‌بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی می‌باشد. به طوری که بسیاری از مدل‌های تخصیص پرتفوی و قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می‌آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خرداد 1398 با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی می‌شود. نتایج نشان می‌دهد که برآورد مدل با شکست ساختاری در واریانس شرطی درجه پایداری تلاطم را کاهش می‌دهد. همچنین مدل مورد نظر با شکست ساختاری نتایج دقیق‌تری را در مقایسه با مدل بدون شکست ساختاری ارائه می‌دهد. سرانجام با استفاده از شاخص سرریز، ارتباط و همگرایی میان بازارها و همچنین جهت و شدت سرریز میان بازارها ارزیابی شده است. نتایج نشان می‌دهد که شاخص سرریز بازدهی کل 7.36 درصد می‌باشد. همگرایی میان بازارها نسبتا پایین می‌باشد. همچنین صنایع محصولات شیمیایی و خودرویی بازارهای غالب هستند. |
| first_indexed | 2024-04-10T06:36:57Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-0392394888484ef895e85406a2828d6d |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2645-3967 2645-3975 |
| language | fas |
| last_indexed | 2024-04-10T06:36:57Z |
| publishDate | 2020-08-01 |
| publisher | Yazd University |
| record_format | Article |
| series | سیاست‌گذاری اقتصادی |
| spelling | doaj.art-0392394888484ef895e85406a2828d6d2023-02-28T17:42:37ZfasYazd Universityسیاست‌گذاری اقتصادی2645-39672645-39752020-08-01122325327810.22034/epj.2020.16281628برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایراناسمعیل ابونوری0غلامرضا کشاورز حداد1ایمان میرزااقانسب2استاد اقتصادسنجی و آمار اجتماعی، دانشگاه سمناندانشیار اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریفدانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه سمنانتلاطم و پیش‌بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی می‌باشد. به طوری که بسیاری از مدل‌های تخصیص پرتفوی و قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می‌آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خرداد 1398 با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی می‌شود. نتایج نشان می‌دهد که برآورد مدل با شکست ساختاری در واریانس شرطی درجه پایداری تلاطم را کاهش می‌دهد. همچنین مدل مورد نظر با شکست ساختاری نتایج دقیق‌تری را در مقایسه با مدل بدون شکست ساختاری ارائه می‌دهد. سرانجام با استفاده از شاخص سرریز، ارتباط و همگرایی میان بازارها و همچنین جهت و شدت سرریز میان بازارها ارزیابی شده است. نتایج نشان می‌دهد که شاخص سرریز بازدهی کل 7.36 درصد می‌باشد. همگرایی میان بازارها نسبتا پایین می‌باشد. همچنین صنایع محصولات شیمیایی و خودرویی بازارهای غالب هستند.http://ep.yazd.ac.ir/article_1628_efe2c454863cb9987f88fc0fa3942ac2.pdfمدل deco-garchشکست ساختاری در تلاطمشاخص سرریز |
| spellingShingle | اسمعیل ابونوری غلامرضا کشاورز حداد ایمان میرزااقانسب برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران سیاست‌گذاری اقتصادی مدل deco-garch شکست ساختاری در تلاطم شاخص سرریز |
| title | برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران |
| title_full | برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران |
| title_fullStr | برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران |
| title_full_unstemmed | برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران |
| title_short | برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران |
| title_sort | برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران |
| topic | مدل deco-garch شکست ساختاری در تلاطم شاخص سرریز |
| url | http://ep.yazd.ac.ir/article_1628_efe2c454863cb9987f88fc0fa3942ac2.pdf |
| work_keys_str_mv | AT ạsmʿylạbwnwry brậwrdạntqạltlạṭmbynnrkẖạrzwbạzdhybạzạrshạmbhtfḵyḵṣnạyʿdrạyrạn AT gẖlạmrḍạḵsẖạwrzḥdạd brậwrdạntqạltlạṭmbynnrkẖạrzwbạzdhybạzạrshạmbhtfḵyḵṣnạyʿdrạyrạn AT ạymạnmyrzạạqạnsb brậwrdạntqạltlạṭmbynnrkẖạrzwbạzdhybạzạrshạmbhtfḵyḵṣnạyʿdrạyrạn |