Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik
Kajian ini bertujuan untuk menguji kemeruapan (volatility) halaju wang disamping menganggar fungsi halaju wang di Malaysia dengan menggunakan kaedah ekonometrik siri masa iaitu model ARCH dan GARCH, ujian kointegrasi Johansen dan ujian model vektor pembetulan ralat (VECM). Dapatan kajian menunjukkan...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
UUM Press
2010-06-01
|
| Series: | International Journal of Management Studies |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://e-journal.uum.edu.my/index.php/ijms/article/view/9988 |
| _version_ | 1828054161328963584 |
|---|---|
| author | Zulkefly Abdul Karim Mansor Jusoh Norlin Khalid |
| author_facet | Zulkefly Abdul Karim Mansor Jusoh Norlin Khalid |
| author_sort | Zulkefly Abdul Karim |
| collection | DOAJ |
| description | Kajian ini bertujuan untuk menguji kemeruapan (volatility) halaju wang disamping menganggar fungsi halaju wang di Malaysia dengan menggunakan kaedah ekonometrik siri masa iaitu model ARCH dan GARCH, ujian kointegrasi Johansen dan ujian model vektor pembetulan ralat (VECM). Dapatan kajian menunjukkan bahawa halaju wang M1 (V1) dan halaju wang M2 (V2) mempunyai kemeruapan yang berkelangsungan (persistence) berbanding dengan kemeruapan halaju wang M3 (V3). Keputusan ujian kointegrasi Johansen pula menunjukkan kewujudan hubungan jangka panjang antara halaju wang V1, V2 dan V3 dengan pemboleh ubah bebas yang terdiri daripada kadar bunga bon, kadar bunga deposit dan pendapatan negara. Selain itu, ujian VECM menunjukkan bahawa perubahan pemboleh ubah bebas iaitu kadar bunga bon, kadar bunga deposit dan pendapatan negara signifi kan menjadi penyebab kepada perubahan halaju wang V2 dan V3 dalam jangka panjang. Sebaliknya, dalam jangka pendek didapati perubahan pendapatan negara hanya signifi kan menjadi penyebab kepada perubahan halaju wang V2 dan V3 sahaja. Pengaruh kadar bunga hanya signifi kan menjadi penyebab jangka pendek kepada halaju wang V3 sahaja. Kajian ini memberikan beberapa implikasi penting kepada dasar kewangan negara.
|
| first_indexed | 2024-04-10T20:18:28Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-0e2fe4fe13ca4166b09ea619a91b16ca |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2232-1608 2180-2467 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-04-10T20:18:28Z |
| publishDate | 2010-06-01 |
| publisher | UUM Press |
| record_format | Article |
| series | International Journal of Management Studies |
| spelling | doaj.art-0e2fe4fe13ca4166b09ea619a91b16ca2023-01-26T03:13:17ZengUUM PressInternational Journal of Management Studies2232-16082180-24672010-06-01171Halaju Wang di Malaysia: Bukti EmpirikZulkefly Abdul Karim0Mansor Jusoh1Norlin Khalid2Fakulti Ekonomi dan Perniagaan Universiti Kebangsaan MalaysiaFakulti Ekonomi dan Perniagaan Universiti Kebangsaan MalaysiaFakulti Ekonomi dan Perniagaan Universiti Kebangsaan MalaysiaKajian ini bertujuan untuk menguji kemeruapan (volatility) halaju wang disamping menganggar fungsi halaju wang di Malaysia dengan menggunakan kaedah ekonometrik siri masa iaitu model ARCH dan GARCH, ujian kointegrasi Johansen dan ujian model vektor pembetulan ralat (VECM). Dapatan kajian menunjukkan bahawa halaju wang M1 (V1) dan halaju wang M2 (V2) mempunyai kemeruapan yang berkelangsungan (persistence) berbanding dengan kemeruapan halaju wang M3 (V3). Keputusan ujian kointegrasi Johansen pula menunjukkan kewujudan hubungan jangka panjang antara halaju wang V1, V2 dan V3 dengan pemboleh ubah bebas yang terdiri daripada kadar bunga bon, kadar bunga deposit dan pendapatan negara. Selain itu, ujian VECM menunjukkan bahawa perubahan pemboleh ubah bebas iaitu kadar bunga bon, kadar bunga deposit dan pendapatan negara signifi kan menjadi penyebab kepada perubahan halaju wang V2 dan V3 dalam jangka panjang. Sebaliknya, dalam jangka pendek didapati perubahan pendapatan negara hanya signifi kan menjadi penyebab kepada perubahan halaju wang V2 dan V3 sahaja. Pengaruh kadar bunga hanya signifi kan menjadi penyebab jangka pendek kepada halaju wang V3 sahaja. Kajian ini memberikan beberapa implikasi penting kepada dasar kewangan negara. https://e-journal.uum.edu.my/index.php/ijms/article/view/9988Halaju wangkemeruapanekonometrik siri masa |
| spellingShingle | Zulkefly Abdul Karim Mansor Jusoh Norlin Khalid Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik International Journal of Management Studies Halaju wang kemeruapan ekonometrik siri masa |
| title | Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik |
| title_full | Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik |
| title_fullStr | Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik |
| title_full_unstemmed | Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik |
| title_short | Halaju Wang di Malaysia: Bukti Empirik |
| title_sort | halaju wang di malaysia bukti empirik |
| topic | Halaju wang kemeruapan ekonometrik siri masa |
| url | https://e-journal.uum.edu.my/index.php/ijms/article/view/9988 |
| work_keys_str_mv | AT zulkeflyabdulkarim halajuwangdimalaysiabuktiempirik AT mansorjusoh halajuwangdimalaysiabuktiempirik AT norlinkhalid halajuwangdimalaysiabuktiempirik |