Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı
Finansal piyasalarda oluşabilecek fiyat hareketlerinin yönü hakkında bilgi sahibi olmak yatırımcılar, portföy yöneticileri ve riskten korunmak isteyenler için oldukça önemlidir. Finansal piyasalar hakkında tahminlerde bulunabilmek için çeşitli öncü göstergelerden faydalanılmaktadır. Bu çalışmada kür...
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Derneği
2022-06-01
|
| Series: | Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/2317925 |
| _version_ | 1827572538293616640 |
|---|---|
| author | Kader Çınar Şerife Kılıcaslan Erdinç Akyıldırım Arife Özdemir Höl |
| author_facet | Kader Çınar Şerife Kılıcaslan Erdinç Akyıldırım Arife Özdemir Höl |
| author_sort | Kader Çınar |
| collection | DOAJ |
| description | Finansal piyasalarda oluşabilecek fiyat hareketlerinin yönü hakkında bilgi sahibi olmak yatırımcılar, portföy yöneticileri ve riskten korunmak isteyenler için oldukça önemlidir. Finansal piyasalar hakkında tahminlerde bulunabilmek için çeşitli öncü göstergelerden faydalanılmaktadır. Bu çalışmada küresel göstergelerden olan Baltık Kuru Yük Endeksi, petrol fiyatları, altın fiyatları, Dolar Endeksi, MSCI Dünya Endeksi arasındaki volatilite yayılımı ilişkisi 02.01.2015-23.12.2021 dönemi verileri kullanılarak Antonakakis ve Gabauer (2017) tarafından geliştirilen TVP-VAR yöntemiyle araştırılmıştır. Araştırma sonucunda Baltık Kuru Yük Endeksi, Brent petrol fiyatı ve MSCI Dünya Endeksinin volatiliteyi yayan değişkenler olduğu, altın ons fiyatı ile Dolar Endeksinin volatiliteyi alan değişkenler olduğu görülmüştür. Volatiliteyi en çok yayan değişken Brent petrol fiyatı iken volatiliteyi en çok alan değişken de Dolar endeksi olmuştur. Brent petrol fiyatlarında meydana gelebilecek fiyat hareketleri takip edilerek incelenen finansal göstergelerin fiyat değişimleri hakkında bilgi sahibi olunabilecektir. Petrol fiyatlarında meydana gelen değişmelerin dünya ticaret hacmini ve sermaye hareketlerini etkilediği söylenebilmektedir. Ayrıca Covid-19 pandemisi gibi yaşanan olayların volatilitenin yönünü değiştirebileceği gözlemlenmiştir. |
| first_indexed | 2024-03-07T19:06:00Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-10a70ee6b19e4567ade8b71b5dc3ce43 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2587-151X |
| language | English |
| last_indexed | 2024-03-07T19:06:00Z |
| publishDate | 2022-06-01 |
| publisher | Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Derneği |
| record_format | Article |
| series | Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi |
| spelling | doaj.art-10a70ee6b19e4567ade8b71b5dc3ce432024-03-01T08:33:11ZengEkonomi ve Finansal Araştırmalar DerneğiEkonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi2587-151X2022-06-017238640610.30784/epfad.1089836957Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite YayılımıKader ÇınarŞerife KılıcaslanErdinç Akyıldırım0Arife Özdemir Höl1BOĞAZİÇİ ÜNİVERSİTESİBURDUR MEHMET AKİF ERSOY ÜNİVERSİTESİFinansal piyasalarda oluşabilecek fiyat hareketlerinin yönü hakkında bilgi sahibi olmak yatırımcılar, portföy yöneticileri ve riskten korunmak isteyenler için oldukça önemlidir. Finansal piyasalar hakkında tahminlerde bulunabilmek için çeşitli öncü göstergelerden faydalanılmaktadır. Bu çalışmada küresel göstergelerden olan Baltık Kuru Yük Endeksi, petrol fiyatları, altın fiyatları, Dolar Endeksi, MSCI Dünya Endeksi arasındaki volatilite yayılımı ilişkisi 02.01.2015-23.12.2021 dönemi verileri kullanılarak Antonakakis ve Gabauer (2017) tarafından geliştirilen TVP-VAR yöntemiyle araştırılmıştır. Araştırma sonucunda Baltık Kuru Yük Endeksi, Brent petrol fiyatı ve MSCI Dünya Endeksinin volatiliteyi yayan değişkenler olduğu, altın ons fiyatı ile Dolar Endeksinin volatiliteyi alan değişkenler olduğu görülmüştür. Volatiliteyi en çok yayan değişken Brent petrol fiyatı iken volatiliteyi en çok alan değişken de Dolar endeksi olmuştur. Brent petrol fiyatlarında meydana gelebilecek fiyat hareketleri takip edilerek incelenen finansal göstergelerin fiyat değişimleri hakkında bilgi sahibi olunabilecektir. Petrol fiyatlarında meydana gelen değişmelerin dünya ticaret hacmini ve sermaye hareketlerini etkilediği söylenebilmektedir. Ayrıca Covid-19 pandemisi gibi yaşanan olayların volatilitenin yönünü değiştirebileceği gözlemlenmiştir.https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/2317925tvp-varfinancial marketsdynamic connectednesscovid-19tvp-varfinansal piyasalardinamik bağlantılılıkcovid-19 |
| spellingShingle | Kader Çınar Şerife Kılıcaslan Erdinç Akyıldırım Arife Özdemir Höl Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi tvp-var financial markets dynamic connectedness covid-19 tvp-var finansal piyasalar dinamik bağlantılılık covid-19 |
| title | Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı |
| title_full | Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı |
| title_fullStr | Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı |
| title_full_unstemmed | Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı |
| title_short | Baltık Kuru Yük Endeksi, Petrol, Altın, Dolar, MSCI Dünya Endeksi Arasındaki Volatilite Yayılımı |
| title_sort | baltik kuru yuk endeksi petrol altin dolar msci dunya endeksi arasindaki volatilite yayilimi |
| topic | tvp-var financial markets dynamic connectedness covid-19 tvp-var finansal piyasalar dinamik bağlantılılık covid-19 |
| url | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/2317925 |
| work_keys_str_mv | AT kadercınar baltıkkuruyukendeksipetrolaltındolarmscidunyaendeksiarasındakivolatiliteyayılımı AT serifekılıcaslan baltıkkuruyukendeksipetrolaltındolarmscidunyaendeksiarasındakivolatiliteyayılımı AT erdincakyıldırım baltıkkuruyukendeksipetrolaltındolarmscidunyaendeksiarasındakivolatiliteyayılımı AT arifeozdemirhol baltıkkuruyukendeksipetrolaltındolarmscidunyaendeksiarasındakivolatiliteyayılımı |