STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA
Dalam berinvestasi para investor menggunakan alat statistik salah satunya adalah peramalan. Peramalan dilakukan oleh investor untuk memperlancar transaksi, meningkatkan keuntungan ataupun meminimalisir terjadinya kerugian. Dengan melakukan peramalan, investor diharapkan dapat membuat keputusan inve...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Program Studi Keuangan dan Perbankan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Komputer Indonesia
2020-12-01
|
| Series: | Jurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan |
| Online Access: | https://ojs.unikom.ac.id/index.php/jika/article/view/3331 |
| _version_ | 1828091626887577600 |
|---|---|
| author | Muhammad Tharmizi Junaid Ahmad Juliana Hardianti Sabrina |
| author_facet | Muhammad Tharmizi Junaid Ahmad Juliana Hardianti Sabrina |
| author_sort | Muhammad Tharmizi Junaid |
| collection | DOAJ |
| description |
Dalam berinvestasi para investor menggunakan alat statistik salah satunya adalah peramalan. Peramalan dilakukan oleh investor untuk memperlancar transaksi, meningkatkan keuntungan ataupun meminimalisir terjadinya kerugian. Dengan melakukan peramalan, investor diharapkan dapat membuat keputusan investasi yang tepat. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui model peramalan yang akurat untuk meramalkan harga saham PT. Adaro Energy (ADRO) dan saham PT. Bukit Asam (PTBA) periode data selama 10 tahun sejak Oktober 2008 sampai dengan Oktober 2018. Keterbaharuan dalam penelitian ini adalah membandingkan dua model Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) sehingga dapat diketahui model yang memiliki tingkat keakuratan terbaik untuk meramalkan harga saham pada periode mendatang. Hasil dari penelitian ini menggambarkan bahwa terdapat unsur heterokedastisitas pada saham ADRO sehingga pemodelan tidak berhenti pada model ARIMA namun dilanjutkan sampai model GARCH. Sedangkan data saham PTBA tidak mengandung unsur heterokedastisitas sehingga pemodelan hanya sampai model ARIMA. Pada saham ADRO model ARIMA mempunyai tingkat kesalahan yang lebih kecil dibandingkan model GARCH. Pada saham PTBA model ARIMA juga terpilih sebagai model yang paling akurat.
Kata Kunci: ARIMA, GARCH, dan Pertambangan
|
| first_indexed | 2024-04-11T06:15:58Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-1165dfb237014a62affa1787349a493e |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2089-2845 2655-9234 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-04-11T06:15:58Z |
| publishDate | 2020-12-01 |
| publisher | Program Studi Keuangan dan Perbankan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Komputer Indonesia |
| record_format | Article |
| series | Jurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan |
| spelling | doaj.art-1165dfb237014a62affa1787349a493e2022-12-22T04:41:03ZengProgram Studi Keuangan dan Perbankan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Komputer IndonesiaJurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan2089-28452655-92342020-12-0110110.34010/jika.v10i1.3331STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIAMuhammad Tharmizi Junaid0Ahmad Juliana1Hardianti Sabrina2Universitas Borneo TarakanUniversitas Borneo TarakanUniversitas Borneo Tarakan Dalam berinvestasi para investor menggunakan alat statistik salah satunya adalah peramalan. Peramalan dilakukan oleh investor untuk memperlancar transaksi, meningkatkan keuntungan ataupun meminimalisir terjadinya kerugian. Dengan melakukan peramalan, investor diharapkan dapat membuat keputusan investasi yang tepat. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui model peramalan yang akurat untuk meramalkan harga saham PT. Adaro Energy (ADRO) dan saham PT. Bukit Asam (PTBA) periode data selama 10 tahun sejak Oktober 2008 sampai dengan Oktober 2018. Keterbaharuan dalam penelitian ini adalah membandingkan dua model Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) sehingga dapat diketahui model yang memiliki tingkat keakuratan terbaik untuk meramalkan harga saham pada periode mendatang. Hasil dari penelitian ini menggambarkan bahwa terdapat unsur heterokedastisitas pada saham ADRO sehingga pemodelan tidak berhenti pada model ARIMA namun dilanjutkan sampai model GARCH. Sedangkan data saham PTBA tidak mengandung unsur heterokedastisitas sehingga pemodelan hanya sampai model ARIMA. Pada saham ADRO model ARIMA mempunyai tingkat kesalahan yang lebih kecil dibandingkan model GARCH. Pada saham PTBA model ARIMA juga terpilih sebagai model yang paling akurat. Kata Kunci: ARIMA, GARCH, dan Pertambangan https://ojs.unikom.ac.id/index.php/jika/article/view/3331 |
| spellingShingle | Muhammad Tharmizi Junaid Ahmad Juliana Hardianti Sabrina STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA Jurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan |
| title | STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA |
| title_full | STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA |
| title_fullStr | STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA |
| title_full_unstemmed | STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA |
| title_short | STUDI PERBANDINGAN MODEL ARIMA DAN GARCH UNTUK MEMPREDIKSI HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG DI INDONESIA |
| title_sort | studi perbandingan model arima dan garch untuk memprediksi harga saham pada perusahaan tambang di indonesia |
| url | https://ojs.unikom.ac.id/index.php/jika/article/view/3331 |
| work_keys_str_mv | AT muhammadtharmizijunaid studiperbandinganmodelarimadangarchuntukmemprediksihargasahampadaperusahaantambangdiindonesia AT ahmadjuliana studiperbandinganmodelarimadangarchuntukmemprediksihargasahampadaperusahaantambangdiindonesia AT hardiantisabrina studiperbandinganmodelarimadangarchuntukmemprediksihargasahampadaperusahaantambangdiindonesia |