Persistencia y capacidad predictiva de márgenes y rotaciones. un análisis empírico
En el presente trabajo abordamos el estudio empírico de la persistencia y capacidad predictiva de los componentes margen y rotación de la rentabilidad. A partir de una amplia muestra de compañías españolas, hemos documentado cómo la persistencia de la rotación es superior a la del margen, y cómo los...
| Main Authors: | , |
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| Published: |
Universidad de Murcia
2011-01-01
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| Series: | Revista de Contabilidad: Spanish Accounting Review |
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| author | Juan Monterrey Amparo Sánchez-Segura |
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| description | En el presente trabajo abordamos el estudio empírico de la persistencia y capacidad predictiva de los componentes margen y rotación de la rentabilidad. A partir de una amplia muestra de compañías españolas, hemos documentado cómo la persistencia de la rotación es superior a la del margen, y cómo los componentes anormales de margen y rotación son menos persistentes que sus componentes sectoriales. Con relación a la capacidad predictiva, nuestros hallazgos confirman que el poder de predicción del margen es más elevado que el de la rotación, aunque su persistencia sea menor. Al separar los componentes sectorial y anormal de margen y rotación hemos comprobado cómo los componentes anormales muestran una capacidad predictiva superior a los componentes sectoriales. Los análisis complementarios muestran el distinto poder predictivo según el signo positivo o negativo de márgenes y rotaciones anormales, y según el signo del resultado, así como la robustez de nuestros hallazgos. |
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| publishDate | 2011-01-01 |
| publisher | Universidad de Murcia |
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| series | Revista de Contabilidad: Spanish Accounting Review |
| spelling | doaj.art-1d77cc797dcb46fb8e21954dc82993702022-12-22T01:11:09ZengUniversidad de MurciaRevista de Contabilidad: Spanish Accounting Review1138-48911988-46722011-01-0114110.1016/S1138-4891(11)70024-3Persistencia y capacidad predictiva de márgenes y rotaciones. un análisis empíricoJuan Monterrey0Amparo Sánchez-Segura1Universidad de ExtremaduraUniversidad de ExtremaduraEn el presente trabajo abordamos el estudio empírico de la persistencia y capacidad predictiva de los componentes margen y rotación de la rentabilidad. A partir de una amplia muestra de compañías españolas, hemos documentado cómo la persistencia de la rotación es superior a la del margen, y cómo los componentes anormales de margen y rotación son menos persistentes que sus componentes sectoriales. Con relación a la capacidad predictiva, nuestros hallazgos confirman que el poder de predicción del margen es más elevado que el de la rotación, aunque su persistencia sea menor. Al separar los componentes sectorial y anormal de margen y rotación hemos comprobado cómo los componentes anormales muestran una capacidad predictiva superior a los componentes sectoriales. Los análisis complementarios muestran el distinto poder predictivo según el signo positivo o negativo de márgenes y rotaciones anormales, y según el signo del resultado, así como la robustez de nuestros hallazgos.https://revistas.um.es/rcsar/article/view/375301persistenciacapacidad predictivaAnálisis de Estados Financieros |
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