Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos
En esta investigación se desarrolló un modelo de economía estocástica, pequeña y abierta, poblada por consumidores racionales idénticos que tienen vida finita, pero estocástica; además, son adversos al riesgo y disponen de una riqueza inicial. Estos agentes enfrentan la decisión de distribuir su riq...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidad Autónoma Metropolitana
2014-01-01
|
| Series: | Economía Teoría y Práctica |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=281136882004 |
| _version_ | 1797250281069608960 |
|---|---|
| author | Ma. Teresa V. Martínez-Palacios Francisco Venegas-Martínez |
| author_facet | Ma. Teresa V. Martínez-Palacios Francisco Venegas-Martínez |
| author_sort | Ma. Teresa V. Martínez-Palacios |
| collection | DOAJ |
| description | En esta investigación se desarrolló un modelo de economía estocástica, pequeña y abierta, poblada por consumidores racionales idénticos que tienen vida finita, pero estocástica; además, son adversos al riesgo y disponen de una riqueza inicial. Estos agentes enfrentan la decisión de distribuir su riqueza entre consumo e inversión en un portafolio de activos en un ambiente de riesgo de mercado y de política fiscal incierta. La cobertura se lleva a cabo mediante una opción americana de venta y su valuación se realiza en términos de cuánto está dispuesto a pagar el consumidor representativo por mantener dicho contrato a fin de cubrir un activo riesgoso contra caídas en su precio. El precio del contrato se determina en términos del premio al riesgo, el cual se caracteriza mediante la solución de una ecuación diferencial parcial lineal de segundo orden. Por último, se obtiene una formula de aproximación para el precio de la opción americana y se realiza un análisis de sensibilidad de dicho precio con respecto de sus parámetros. |
| first_indexed | 2024-03-07T20:23:09Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-2468e00a1e1d4aa1abaff73c5d62fad6 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 0188-3380 2448-7481 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-04-24T20:43:53Z |
| publishDate | 2014-01-01 |
| publisher | Universidad Autónoma Metropolitana |
| record_format | Article |
| series | Economía Teoría y Práctica |
| spelling | doaj.art-2468e00a1e1d4aa1abaff73c5d62fad62024-03-21T19:31:39ZengUniversidad Autónoma MetropolitanaEconomía Teoría y Práctica0188-33802448-74812014-01-014171106Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanosMa. Teresa V. Martínez-PalaciosFrancisco Venegas-MartínezEn esta investigación se desarrolló un modelo de economía estocástica, pequeña y abierta, poblada por consumidores racionales idénticos que tienen vida finita, pero estocástica; además, son adversos al riesgo y disponen de una riqueza inicial. Estos agentes enfrentan la decisión de distribuir su riqueza entre consumo e inversión en un portafolio de activos en un ambiente de riesgo de mercado y de política fiscal incierta. La cobertura se lleva a cabo mediante una opción americana de venta y su valuación se realiza en términos de cuánto está dispuesto a pagar el consumidor representativo por mantener dicho contrato a fin de cubrir un activo riesgoso contra caídas en su precio. El precio del contrato se determina en términos del premio al riesgo, el cual se caracteriza mediante la solución de una ecuación diferencial parcial lineal de segundo orden. Por último, se obtiene una formula de aproximación para el precio de la opción americana y se realiza un análisis de sensibilidad de dicho precio con respecto de sus parámetros.http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=281136882004decisiones de consumo y portafoliovaluación de productos derivadospolítica fiscalriesgo de mercadomodelos de equilibrio |
| spellingShingle | Ma. Teresa V. Martínez-Palacios Francisco Venegas-Martínez Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos Economía Teoría y Práctica decisiones de consumo y portafolio valuación de productos derivados política fiscal riesgo de mercado modelos de equilibrio |
| title | Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos |
| title_full | Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos |
| title_fullStr | Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos |
| title_full_unstemmed | Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos |
| title_short | Un modelo macroeconómico con agentes de vida finita y estocástica: cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos |
| title_sort | un modelo macroeconomico con agentes de vida finita y estocastica cobertura de riesgo de mercado con derivados americanos |
| topic | decisiones de consumo y portafolio valuación de productos derivados política fiscal riesgo de mercado modelos de equilibrio |
| url | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=281136882004 |
| work_keys_str_mv | AT materesavmartinezpalacios unmodelomacroeconomicoconagentesdevidafinitayestocasticacoberturaderiesgodemercadoconderivadosamericanos AT franciscovenegasmartinez unmodelomacroeconomicoconagentesdevidafinitayestocasticacoberturaderiesgodemercadoconderivadosamericanos |