Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择)
介绍了在完备市场下用鞅方法解决最优投资组合的问题.存在交易成本和交易约束的情况下，提出了用条件Delta对冲模型进行期权复制，最小化复制误差，得到最优对冲下的波动率，即调整后的波动率，再将调整后的波动率代替鞅方法下的投资组合波动率，就得到了存在交易成本和交易约束下的最优投资组合.通过Monte Carlo模拟的方法来计算最优投资组合.数值结果显示了交易成本和其他参数对最优投资组合策略的影响，并将其与完备市场下的投资组合进行了比较....
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | zho |
| Published: |
Zhejiang University Press
2008-03-01
|
| Series: | Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://doi.org/zjup/1008-9497.2008.35.2.153-159 |
| _version_ | 1797236213444247552 |
|---|---|
| author | SUNChao(孙超) LISheng-hong(李胜宏) |
| author_facet | SUNChao(孙超) LISheng-hong(李胜宏) |
| author_sort | SUNChao(孙超) |
| collection | DOAJ |
| description | 介绍了在完备市场下用鞅方法解决最优投资组合的问题.存在交易成本和交易约束的情况下，提出了用条件Delta对冲模型进行期权复制，最小化复制误差，得到最优对冲下的波动率，即调整后的波动率，再将调整后的波动率代替鞅方法下的投资组合波动率，就得到了存在交易成本和交易约束下的最优投资组合.通过Monte Carlo模拟的方法来计算最优投资组合.数值结果显示了交易成本和其他参数对最优投资组合策略的影响，并将其与完备市场下的投资组合进行了比较. |
| first_indexed | 2024-04-24T17:00:17Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-272813a757084cff9433dd1f6de36eaa |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 1008-9497 |
| language | zho |
| last_indexed | 2024-04-24T17:00:17Z |
| publishDate | 2008-03-01 |
| publisher | Zhejiang University Press |
| record_format | Article |
| series | Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban |
| spelling | doaj.art-272813a757084cff9433dd1f6de36eaa2024-03-29T01:58:25ZzhoZhejiang University PressZhejiang Daxue xuebao. Lixue ban1008-94972008-03-01352153159zjup/1008-9497.2008.35.2.153-159Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择)SUNChao(孙超)0LISheng-hong(李胜宏)1Department of Mathematics, Zhejiang University, Hangzhou 310027, China(浙江大学数学系，浙江 杭州 310027)Department of Mathematics, Zhejiang University, Hangzhou 310027, China(浙江大学数学系，浙江 杭州 310027)介绍了在完备市场下用鞅方法解决最优投资组合的问题.存在交易成本和交易约束的情况下，提出了用条件Delta对冲模型进行期权复制，最小化复制误差，得到最优对冲下的波动率，即调整后的波动率，再将调整后的波动率代替鞅方法下的投资组合波动率，就得到了存在交易成本和交易约束下的最优投资组合.通过Monte Carlo模拟的方法来计算最优投资组合.数值结果显示了交易成本和其他参数对最优投资组合策略的影响，并将其与完备市场下的投资组合进行了比较.https://doi.org/zjup/1008-9497.2008.35.2.153-159鞅方法monte carlo模拟delta对冲复制误差最优投资组合 |
| spellingShingle | SUNChao(孙超) LISheng-hong(李胜宏) Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择) Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban 鞅方法 monte carlo模拟 delta对冲 复制误差 最优投资组合 |
| title | Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择) |
| title_full | Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择) |
| title_fullStr | Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择) |
| title_full_unstemmed | Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择) |
| title_short | Portfolio selection at proportional transaction costs(带比例交易成本的投资组合选择) |
| title_sort | portfolio selection at proportional transaction costs 带比例交易成本的投资组合选择 |
| topic | 鞅方法 monte carlo模拟 delta对冲 复制误差 最优投资组合 |
| url | https://doi.org/zjup/1008-9497.2008.35.2.153-159 |
| work_keys_str_mv | AT sunchaosūnchāo portfolioselectionatproportionaltransactioncostsdàibǐlìjiāoyìchéngběndetóuzīzǔhéxuǎnzé AT lishenghonglǐshènghóng portfolioselectionatproportionaltransactioncostsdàibǐlìjiāoyìchéngběndetóuzīzǔhéxuǎnzé |