An Annual Macroeconomic Model of the Korean Economy and Policy Shock Simulation (Written in Korean)
본고의 「연간거시모형」은 경제구조가 비교적 동질적이라 할 수 있는 1970년대 이후의 연간자료를 이용하여 주요총량지표의 변동을 통합·단순화된 구조식으로 파악함으로써, 거시경제정책 효과분석과 중·단기 예측에 적합하도록 개발되었다. 동 모형은 주요가격변수들의 내생화와 GNP갭변수의 도입을 통해 기존모형들의 가격의 내생성 경시 및 공급측면 경시적 구조를 보완하고 있으며, 80년대 이후 최근에 이르기까지 우리 경제의 거시경제변동을 상당히 안정적으로 추적하는 것으로 나타났다. 「연간거시모형」에 의한 통화·금리정책 효과의 분석 결과, 여·수신...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Korea Development Institute
1993-12-01
|
| Series: | KDI Journal of Economic Policy |
| Online Access: | https://doi.org/10.23895/kdijep.1993.15.4.1 |
| _version_ | 1818670976975503360 |
|---|---|
| author | 좌, 승희 황, 성현 이, 선애 |
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| author_sort | 좌, 승희 |
| collection | DOAJ |
| description | 본고의 「연간거시모형」은 경제구조가 비교적 동질적이라 할 수 있는 1970년대 이후의 연간자료를 이용하여 주요총량지표의 변동을 통합·단순화된 구조식으로 파악함으로써, 거시경제정책 효과분석과 중·단기 예측에 적합하도록 개발되었다. 동 모형은 주요가격변수들의 내생화와 GNP갭변수의 도입을 통해 기존모형들의 가격의 내생성 경시 및 공급측면 경시적 구조를 보완하고 있으며, 80년대 이후 최근에 이르기까지 우리 경제의 거시경제변동을 상당히 안정적으로 추적하는 것으로 나타났다. 「연간거시모형」에 의한 통화·금리정책 효과의 분석 결과, 여·수신금리의 인상은 소득 및 물가의 하락과 국제수지의 개선을 가져오는 것으로 나타났으며, 계속충격의 경우 여·수신금리 1%포인트의 인상은 평균 0.277%의 실질소득 감소효과를 갖는 것으로 나타났다. 계속적인 통화량 1%의 증가는 물가를 누적적으로 상승시켜서 4년후에는 상승효과가 0.249%에 달하게 되는 것으로 나타났다. 동 모형에서는 여신금리의 인상이 경제안정화 효과를 통해 오히려 실질금리의 안정에 기여하는 것으로 나타났다. 재정정책의 정책실험 결과, 정부소비의 증가로 나타나는 재정규모 증대의 경우 재정적자를 수반하는 경우와 수반하지 않는 경우의 차이가 단적으로 나타났다. 재정규모의 증대는 두가지 경우 모두에 있어서 물가상승을 유발하지만 그 실제적 크기는 재정적자를 수반하는 경우 훨씬 크게 나타났다. 재정규모의 증가가 일시적일 경우, 두가지 경우 모두에 있어 물가에 대한 정의 효과는 지속적인 반면 실질소득에 대한 효과는 일시적인 것으로 나타났다. |
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| publisher | Korea Development Institute |
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| spelling | doaj.art-2810894fc01e47b4b9d7bbec7730dffc2022-12-21T21:58:53ZengKorea Development InstituteKDI Journal of Economic Policy2586-29952586-41301993-12-0115413510.23895/kdijep.1993.15.4.1An Annual Macroeconomic Model of the Korean Economy and Policy Shock Simulation (Written in Korean)좌, 승희황, 성현이, 선애본고의 「연간거시모형」은 경제구조가 비교적 동질적이라 할 수 있는 1970년대 이후의 연간자료를 이용하여 주요총량지표의 변동을 통합·단순화된 구조식으로 파악함으로써, 거시경제정책 효과분석과 중·단기 예측에 적합하도록 개발되었다. 동 모형은 주요가격변수들의 내생화와 GNP갭변수의 도입을 통해 기존모형들의 가격의 내생성 경시 및 공급측면 경시적 구조를 보완하고 있으며, 80년대 이후 최근에 이르기까지 우리 경제의 거시경제변동을 상당히 안정적으로 추적하는 것으로 나타났다. 「연간거시모형」에 의한 통화·금리정책 효과의 분석 결과, 여·수신금리의 인상은 소득 및 물가의 하락과 국제수지의 개선을 가져오는 것으로 나타났으며, 계속충격의 경우 여·수신금리 1%포인트의 인상은 평균 0.277%의 실질소득 감소효과를 갖는 것으로 나타났다. 계속적인 통화량 1%의 증가는 물가를 누적적으로 상승시켜서 4년후에는 상승효과가 0.249%에 달하게 되는 것으로 나타났다. 동 모형에서는 여신금리의 인상이 경제안정화 효과를 통해 오히려 실질금리의 안정에 기여하는 것으로 나타났다. 재정정책의 정책실험 결과, 정부소비의 증가로 나타나는 재정규모 증대의 경우 재정적자를 수반하는 경우와 수반하지 않는 경우의 차이가 단적으로 나타났다. 재정규모의 증대는 두가지 경우 모두에 있어서 물가상승을 유발하지만 그 실제적 크기는 재정적자를 수반하는 경우 훨씬 크게 나타났다. 재정규모의 증가가 일시적일 경우, 두가지 경우 모두에 있어 물가에 대한 정의 효과는 지속적인 반면 실질소득에 대한 효과는 일시적인 것으로 나타났다.https://doi.org/10.23895/kdijep.1993.15.4.1 |
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