Predicción de la volatilidad en el mercado del petróleo mexicano ante la presencia de efectos asimétricos
Esta investigación evalúa el poder predictivo de una familia de modelos GARCH usados en la predicción de la volatilidad de los rendimientos de la Mezcla Mexicana de Exportación durante el periodo del 2 de enero de 1989 al 30 de diciembre de 2011. Los resultados empíricos evidencian un alto grado de...
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| Published: |
Universidad Nacional de Colombia
2015-07-01
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| Series: | Cuadernos de Economía |
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| author | Raúl De Jesús Gutiérrez Reyna Vergara González Miguel A. Díaz Carreño |
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| spelling | doaj.art-290889229a64479299ce0811a49a26e42022-12-22T03:16:46ZengUniversidad Nacional de ColombiaCuadernos de Economía0121-47722015-07-01346529932610.15446/cuad.econ.v34n65.48702S0121-47722015000200005Predicción de la volatilidad en el mercado del petróleo mexicano ante la presencia de efectos asimétricosRaúl De Jesús Gutiérrez0Reyna Vergara González1Miguel A. Díaz Carreño2Universidad Autónoma del Estado de MéxicoUniversidad Autónoma del Estado de MéxicoUniversidad Autónoma del Estado de MéxicoEsta investigación evalúa el poder predictivo de una familia de modelos GARCH usados en la predicción de la volatilidad de los rendimientos de la Mezcla Mexicana de Exportación durante el periodo del 2 de enero de 1989 al 30 de diciembre de 2011. Los resultados empíricos evidencian un alto grado de persistencia y la presencia de efectos asimétricos en la volatilidad. Aunque la prueba de predicción sesgada muestra que el modelo IGARCH proporciona el mejor ajuste para recoger la persistencia infinita de los choques en la volatilidad, estos hallazgos no son sustentados por las robustas funciones de pérdidas y la prueba estadística de Diebold-Mariano, debido a que los modelos GARCH y EGARCH proporcionan mejores predicciones de la volatilidad fuera de muestra para los horizontes de 1 y 5 días.http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0121-47722015000200005&lng=en&tlng=enpetróleo crudovolatilidadmodelos GARCHpruebas de predicción óptima. |
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