ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران
در این تحقیق، تأثیرات متقابل بین ریسک و بازده در بازارهای ارز، نفت خام، سکه و بورس تهران مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. مطالعۀ حاضر از رهیافت توابع کاپولا برای بررسی ساختار همبستگی بهره برده و با استفاده از مفهوم ارزش در معرض خطر و ارزش در معرض خطر شرطی، به بررسی وجود سرریز ریسک بین بازارهای فوق پرداخته...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
University of Tabriz
2019-01-01
|
| Series: | Quarterly Journal of Applied Theories of Economics |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_8476_26e3ff45ed6c98be94fedb8ddcea68ba.pdf |
| _version_ | 1819139010434433024 |
|---|---|
| author | محمدمهدی برقی اسگوئی رضا ثقفی کلوانق |
| author_facet | محمدمهدی برقی اسگوئی رضا ثقفی کلوانق |
| author_sort | محمدمهدی برقی اسگوئی |
| collection | DOAJ |
| description | در این تحقیق، تأثیرات متقابل بین ریسک و بازده در بازارهای ارز، نفت خام، سکه و بورس تهران مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. مطالعۀ حاضر از رهیافت توابع کاپولا برای بررسی ساختار همبستگی بهره برده و با استفاده از مفهوم ارزش در معرض خطر و ارزش در معرض خطر شرطی، به بررسی وجود سرریز ریسک بین بازارهای فوق پرداخته است. متغیرهای تحقیق شامل داده‌های هفتگی نرخ ارز آزاد، قیمت سبد نفتی اوپک، قیمت سکۀ طلا و شاخص کل بورس تهران طی دورۀ 28/04/1385 تا 01/01/1396 بوده است.<br />طبق نتایج تحقیق، همبستگی معنی‌داری بین متغیر شاخص بورس با نرخ ارز، شاخص بورس با قیمت نفت، شاخص بورس با قیمت سکه و نرخ ارز با قیمت نفت وجود داشته، به طوری که همبستگی بین شاخص بورس با نرخ ارز و نرخ ارز با قیمت نفت، در جهت منفی و با شدت یکسان همبستگی در دامنه‌های بالا و پائین توزیع و همبستگی بین شاخص بورس با قیمت نفت خام و شاخص بورس با قیمت سکه، در جهت مثبت و با شدت متفاوت همبستگی در دو دامنۀ بالا و پائین بوده و همبستگی قوی‌تر در دامنۀ مثبت توزیع قوی‌تر از دامنۀ منفی بوده است.<br />همچنین سرریز ریسک بین بازار سهام و بازار سکه بیشتر از بازارهای دیگر بوده و بازار سکه بیشتر به عنوان ابزاری برای مواجه با ریسک بازار سهام و کارکرد نرخ ارز و قیمت نفت خام بیشتر به عنوان متغیری بنیادی برای ارزیابی تأثیر بر سودآوری شرکت‌های بورسی بوده است. حالت‌های دیگر به ندرت سرریز ریسک معنی‌داری نشان داده‌اند. |
| first_indexed | 2024-12-22T11:15:52Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-39ed46660b9a466296e6fdc263a5f30f |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2423-6586 2423-6586 |
| language | fas |
| last_indexed | 2024-12-22T11:15:52Z |
| publishDate | 2019-01-01 |
| publisher | University of Tabriz |
| record_format | Article |
| series | Quarterly Journal of Applied Theories of Economics |
| spelling | doaj.art-39ed46660b9a466296e6fdc263a5f30f2022-12-21T18:28:02ZfasUniversity of TabrizQuarterly Journal of Applied Theories of Economics2423-65862423-65862019-01-01541431728476ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهرانمحمدمهدی برقی اسگوئی0رضا ثقفی کلوانق1دانشیار اقتصاد دانشگاه تبریزدکترای اقتصاد دانشگاه تبریزدر این تحقیق، تأثیرات متقابل بین ریسک و بازده در بازارهای ارز، نفت خام، سکه و بورس تهران مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. مطالعۀ حاضر از رهیافت توابع کاپولا برای بررسی ساختار همبستگی بهره برده و با استفاده از مفهوم ارزش در معرض خطر و ارزش در معرض خطر شرطی، به بررسی وجود سرریز ریسک بین بازارهای فوق پرداخته است. متغیرهای تحقیق شامل داده‌های هفتگی نرخ ارز آزاد، قیمت سبد نفتی اوپک، قیمت سکۀ طلا و شاخص کل بورس تهران طی دورۀ 28/04/1385 تا 01/01/1396 بوده است.<br />طبق نتایج تحقیق، همبستگی معنی‌داری بین متغیر شاخص بورس با نرخ ارز، شاخص بورس با قیمت نفت، شاخص بورس با قیمت سکه و نرخ ارز با قیمت نفت وجود داشته، به طوری که همبستگی بین شاخص بورس با نرخ ارز و نرخ ارز با قیمت نفت، در جهت منفی و با شدت یکسان همبستگی در دامنه‌های بالا و پائین توزیع و همبستگی بین شاخص بورس با قیمت نفت خام و شاخص بورس با قیمت سکه، در جهت مثبت و با شدت متفاوت همبستگی در دو دامنۀ بالا و پائین بوده و همبستگی قوی‌تر در دامنۀ مثبت توزیع قوی‌تر از دامنۀ منفی بوده است.<br />همچنین سرریز ریسک بین بازار سهام و بازار سکه بیشتر از بازارهای دیگر بوده و بازار سکه بیشتر به عنوان ابزاری برای مواجه با ریسک بازار سهام و کارکرد نرخ ارز و قیمت نفت خام بیشتر به عنوان متغیری بنیادی برای ارزیابی تأثیر بر سودآوری شرکت‌های بورسی بوده است. حالت‌های دیگر به ندرت سرریز ریسک معنی‌داری نشان داده‌اند.https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_8476_26e3ff45ed6c98be94fedb8ddcea68ba.pdfبازارهای مالیتحلیل همبستگیسرریز ریسکارزش در معرض خطتوابع کاپولا |
| spellingShingle | محمدمهدی برقی اسگوئی رضا ثقفی کلوانق ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران Quarterly Journal of Applied Theories of Economics بازارهای مالی تحلیل همبستگی سرریز ریسک ارزش در معرض خط توابع کاپولا |
| title | ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران |
| title_full | ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران |
| title_fullStr | ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران |
| title_full_unstemmed | ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران |
| title_short | ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران |
| title_sort | ارزیابی اثرات سرریز ریسک مثبت و منفی نرخ ارز، قیمت نفت خام و سکه بر بورس اوراق بهادار تهران |
| topic | بازارهای مالی تحلیل همبستگی سرریز ریسک ارزش در معرض خط توابع کاپولا |
| url | https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_8476_26e3ff45ed6c98be94fedb8ddcea68ba.pdf |
| work_keys_str_mv | AT mḥmdmhdybrqyạsgwỷy ạrzyạbyạtẖrạtsrryzrysḵmtẖbtwmnfynrkẖạrzqymtnftkẖạmwsḵhbrbwrsạwrạqbhạdạrthrạn AT rḍạtẖqfyḵlwạnq ạrzyạbyạtẖrạtsrryzrysḵmtẖbtwmnfynrkẖạrzqymtnftkẖạmwsḵhbrbwrsạwrạqbhạdạrthrạn |