The Likelihood Ratio Test of Common Factors under Non-Ideal Conditions
El modelo espacial de Durbin ocupa una posición interesante en econometría espacial. Es la forma reducida de un modelo de corte transversal con dependencia en los errores y puede ser utilizado como ecuación de anidación en un enfoque más general de selección de modelos. En concreto, a partir de esta...
| Main Authors: | , |
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| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
AECR
2011-01-01
|
| Series: | Investigaciones Regionales - Journal of Regional Research |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=28922059004 |
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| author | Ana M. Angulo Jesús Mur |
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| author_sort | Ana M. Angulo |
| collection | DOAJ |
| description | El modelo espacial de Durbin ocupa una posición interesante en econometría espacial. Es la forma reducida de un modelo de corte transversal con dependencia en los errores y puede ser utilizado como ecuación de anidación en un enfoque más general de selección de modelos. En concreto, a partir de esta ecuación puede obtenerse el Ratio de Verosimilitudes conocido como test de Factores Comunes (LRCOM). Como se muestra en Mur y Angulo (2006), este test tiene buenas propiedades si el modelo está correctamente especificado. Sin embargo, por lo que sabemos, no hay referencias en la literatura sobre el comportamiento de este test bajo condiciones no ideales. En concreto, estudiamos el comportamiento del test en los casos de heterocedasticidad, no normalidad, endogeneidad, matrices de contactos densas y no-linealidad. Nuestros resultados ofrecen una visión positiva del test de Factores Comunes que parece una técnica útil en el instrumental propio de la econometría espacial contemporánea. |
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| publishDate | 2011-01-01 |
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