مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ
با توجه به تحریم‌های صورت گرفته علیه ایران و کاهش درآمدهای ارزی، بازار سرمایه دستخوش تغییرات چشمگیری شده است. پژوهش موجود تلاش می‌کند با مقایسه کشور ایران با سایر کشورهای در حال ظهور و تأثیر بحران ارزی بر بازار دارایی آنها، به ارائه مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار به ع...
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Securities Exchange
2023-01-01
|
| Series: | فصلنامه بورس اوراق بهادار |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://journal.seo.ir/article_11308_f65a0aeb55650996f975ee5eb14d61c0.pdf |
| _version_ | 1827917330642894848 |
|---|---|
| author | سمن هوشمندی سید شمس الدین حسینی عباس معمارنژاد فرهاد غفاری |
| author_facet | سمن هوشمندی سید شمس الدین حسینی عباس معمارنژاد فرهاد غفاری |
| author_sort | سمن هوشمندی |
| collection | DOAJ |
| description | با توجه به تحریم‌های صورت گرفته علیه ایران و کاهش درآمدهای ارزی، بازار سرمایه دستخوش تغییرات چشمگیری شده است. پژوهش موجود تلاش می‌کند با مقایسه کشور ایران با سایر کشورهای در حال ظهور و تأثیر بحران ارزی بر بازار دارایی آنها، به ارائه مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار به عنوان دارایی حائز اهمیت بپردازد. جهت حصول نتایج از داده‌های ماهانه دوره 1398:12–1387:10و رویکرد خود توضیح برداری مارکف سوئیچینگ استفاده شده است. بدین منظور، از میان حالت‌های مختلف الگوی مارکف سوئیچینگ، الگوی MSIAH(2)-VAR(2) انتخاب شد. یافته‌های تجربی تحقیق نشان می-دهد که تنها در رژیم با نوسانات بالا، افزایش نرخ ارز باعث افزایش شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار شده است درحالی‌که شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار اثری بر نرخ ارز ندارد. علاوه بر این، نتایج نشان می‌دهد احتمال پایداری رژیم 1 (رژیم با نوسانات اندک نرخ ارز) نسبت به رژیم 2 (رژیم با نوسانات بالای نرخ ارز) بیشتر است. |
| first_indexed | 2024-03-13T03:26:13Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-5b072af54e68447288c196013cece603 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2228-5431 2820-9893 |
| language | fas |
| last_indexed | 2024-03-13T03:26:13Z |
| publishDate | 2023-01-01 |
| publisher | Securities Exchange |
| record_format | Article |
| series | فصلنامه بورس اوراق بهادار |
| spelling | doaj.art-5b072af54e68447288c196013cece6032023-06-25T05:50:55ZfasSecurities Exchangeفصلنامه بورس اوراق بهادار2228-54312820-98932023-01-01156010513410.22034/jse.2022.11747.182611308مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگسمن هوشمندی0سید شمس الدین حسینی1عباس معمارنژاد2فرهاد غفاری3دانشجو دکتری واحد علوم تحقیقات ، دانشگاه آزاد ، تهران ، ایرانگروه اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران.گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد واحد علوم تحقیقات، تهران، ایرانگروه اقتصاد، دانشگاه آزاد واحد علوم تحقیقات، تهران، ایرانبا توجه به تحریم‌های صورت گرفته علیه ایران و کاهش درآمدهای ارزی، بازار سرمایه دستخوش تغییرات چشمگیری شده است. پژوهش موجود تلاش می‌کند با مقایسه کشور ایران با سایر کشورهای در حال ظهور و تأثیر بحران ارزی بر بازار دارایی آنها، به ارائه مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار به عنوان دارایی حائز اهمیت بپردازد. جهت حصول نتایج از داده‌های ماهانه دوره 1398:12–1387:10و رویکرد خود توضیح برداری مارکف سوئیچینگ استفاده شده است. بدین منظور، از میان حالت‌های مختلف الگوی مارکف سوئیچینگ، الگوی MSIAH(2)-VAR(2) انتخاب شد. یافته‌های تجربی تحقیق نشان می-دهد که تنها در رژیم با نوسانات بالا، افزایش نرخ ارز باعث افزایش شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار شده است درحالی‌که شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار اثری بر نرخ ارز ندارد. علاوه بر این، نتایج نشان می‌دهد احتمال پایداری رژیم 1 (رژیم با نوسانات اندک نرخ ارز) نسبت به رژیم 2 (رژیم با نوسانات بالای نرخ ارز) بیشتر است.https://journal.seo.ir/article_11308_f65a0aeb55650996f975ee5eb14d61c0.pdfمدل مارکوف سوئیچینگنرخ ارزبحران ارزیشاخص قیمتی بورس اوراق بهادار |
| spellingShingle | سمن هوشمندی سید شمس الدین حسینی عباس معمارنژاد فرهاد غفاری مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ فصلنامه بورس اوراق بهادار مدل مارکوف سوئیچینگ نرخ ارز بحران ارزی شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار |
| title | مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ |
| title_full | مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ |
| title_fullStr | مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ |
| title_full_unstemmed | مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ |
| title_short | مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ |
| title_sort | مکانیسم انتقال اثر بحران ارزی بر شاخص بورس اوراق بهادار با استفاده از الگوی خود توضیح برداری مارکوف سوئیچینگ |
| topic | مدل مارکوف سوئیچینگ نرخ ارز بحران ارزی شاخص قیمتی بورس اوراق بهادار |
| url | https://journal.seo.ir/article_11308_f65a0aeb55650996f975ee5eb14d61c0.pdf |
| work_keys_str_mv | AT smnhwsẖmndy mḵạnysmạntqạlạtẖrbḥrạnạrzybrsẖạkẖṣbwrsạwrạqbhạdạrbạạstfạdhạzạlgwykẖwdtwḍyḥbrdạrymạrḵwfswỷycẖyng AT sydsẖmsạldynḥsyny mḵạnysmạntqạlạtẖrbḥrạnạrzybrsẖạkẖṣbwrsạwrạqbhạdạrbạạstfạdhạzạlgwykẖwdtwḍyḥbrdạrymạrḵwfswỷycẖyng AT ʿbạsmʿmạrnzẖạd mḵạnysmạntqạlạtẖrbḥrạnạrzybrsẖạkẖṣbwrsạwrạqbhạdạrbạạstfạdhạzạlgwykẖwdtwḍyḥbrdạrymạrḵwfswỷycẖyng AT frhạdgẖfạry mḵạnysmạntqạlạtẖrbḥrạnạrzybrsẖạkẖṣbwrsạwrạqbhạdạrbạạstfạdhạzạlgwykẖwdtwḍyḥbrdạrymạrḵwfswỷycẖyng |