STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA
<p class="Abstract1"><strong><span lang="IN">Abstract:</span></strong><span lang="IN"> This study aims to analyze the relationship of real exchange rate depreciation with trade balance and national output as economic indicators in flo...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
2014-04-01
|
| Series: | Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://journal.umy.ac.id/index.php/esp/article/view/1247 |
| _version_ | 1818421605472141312 |
|---|---|
| author | Romi Bhakti Hartarto |
| author_facet | Romi Bhakti Hartarto |
| author_sort | Romi Bhakti Hartarto |
| collection | DOAJ |
| description | <p class="Abstract1"><strong><span lang="IN">Abstract:</span></strong><span lang="IN"> This study aims to analyze the relationship of real exchange rate depreciation with trade balance and national output as economic indicators in floating exchange rate regime. This study also observes whether J-curve phenomenon exists in Indonesia or not. This study employs quarterly data from year 2000:1 to 2010:4 as representation of floating exchange rate regime. Vector Error Correction Model is applied as an analytical tool by emphasizing on impulse response function to find out the response of one variable as caused by any shock from other variables in the model and variance decomposition to trace the relative contribution of one variable toward the variability of other variables in the model. This study demonstrates that real exchange rate depreciation contributes positively toward trade balance in longer time horizon. Nevertheless, national output does not respond positively toward real exchange rate depreciation. Another empirical finding suggests that there is no strong evidence of J-Curve phenomenon during free floating exchange rate regime in Indonesia. </span></p><p class="Keyword1"> </p><p class="Abstract2"><strong><span lang="IN">Abstrak: </span></strong><span lang="IN">Tujuan studi ini ialah untuk menganalisis respon yang diterima oleh neraca perdagangan dan output nasional akibat depresiasi nilai tukar riil selama rezim nilai tukar mengambang bebas. Studi ini juga mencaritahu ada tidaknya fenomena kurva-J di Indonesia. Ada pun basis data yang digunakan pada studi ini ialah kuartalan dengan data observasi pada tahun 2000:1 hingga 2010:4 sebagai representasi periode rezim nilai tukar mengambang bebas.</span><span lang="IN">Studi ini menggunakan alat analisis Vector Error Correction Model yang lebih ditekankan pada fungsi impulse response untuk mengetahui respon yang diterima oleh suatu variabel akibat gejolak variabel lain dalam model dan dekomposisi varian untuk mengetahui kontribusi suatu variabel terhadap variabilitas variabel lain dalam model.</span><span lang="IN">Hasil dari studi ini menunjukkan bahwa depresiasi nilai tukar riil berhubungan positif dengan neraca perda</span><span lang="IN">gangan dalam horizon waktu yang lebih panjang. Sementara itu, depresiasi nilai tukar riil justru berhubungan negatif dengan output nasional. Temuan lain</span><span lang="IN">studi ini adalah tidak adanya bukti kuat yang menunjukkan fenomena kurva-J di Indonesia selama rezim nilai tukar mengambang bebas.</span></p><p class="Keyword1"> </p> |
| first_indexed | 2024-12-14T13:13:01Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-5c9707e0753e4a6f87273f2e0593d7cc |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 1411-9900 2541-5506 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-12-14T13:13:01Z |
| publishDate | 2014-04-01 |
| publisher | Universitas Muhammadiyah Yogyakarta |
| record_format | Article |
| series | Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan |
| spelling | doaj.art-5c9707e0753e4a6f87273f2e0593d7cc2022-12-21T23:00:08ZengUniversitas Muhammadiyah YogyakartaJurnal Ekonomi & Studi Pembangunan1411-99002541-55062014-04-0115137471049STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIARomi Bhakti Hartarto0Student of Macquarie University<p class="Abstract1"><strong><span lang="IN">Abstract:</span></strong><span lang="IN"> This study aims to analyze the relationship of real exchange rate depreciation with trade balance and national output as economic indicators in floating exchange rate regime. This study also observes whether J-curve phenomenon exists in Indonesia or not. This study employs quarterly data from year 2000:1 to 2010:4 as representation of floating exchange rate regime. Vector Error Correction Model is applied as an analytical tool by emphasizing on impulse response function to find out the response of one variable as caused by any shock from other variables in the model and variance decomposition to trace the relative contribution of one variable toward the variability of other variables in the model. This study demonstrates that real exchange rate depreciation contributes positively toward trade balance in longer time horizon. Nevertheless, national output does not respond positively toward real exchange rate depreciation. Another empirical finding suggests that there is no strong evidence of J-Curve phenomenon during free floating exchange rate regime in Indonesia. </span></p><p class="Keyword1"> </p><p class="Abstract2"><strong><span lang="IN">Abstrak: </span></strong><span lang="IN">Tujuan studi ini ialah untuk menganalisis respon yang diterima oleh neraca perdagangan dan output nasional akibat depresiasi nilai tukar riil selama rezim nilai tukar mengambang bebas. Studi ini juga mencaritahu ada tidaknya fenomena kurva-J di Indonesia. Ada pun basis data yang digunakan pada studi ini ialah kuartalan dengan data observasi pada tahun 2000:1 hingga 2010:4 sebagai representasi periode rezim nilai tukar mengambang bebas.</span><span lang="IN">Studi ini menggunakan alat analisis Vector Error Correction Model yang lebih ditekankan pada fungsi impulse response untuk mengetahui respon yang diterima oleh suatu variabel akibat gejolak variabel lain dalam model dan dekomposisi varian untuk mengetahui kontribusi suatu variabel terhadap variabilitas variabel lain dalam model.</span><span lang="IN">Hasil dari studi ini menunjukkan bahwa depresiasi nilai tukar riil berhubungan positif dengan neraca perda</span><span lang="IN">gangan dalam horizon waktu yang lebih panjang. Sementara itu, depresiasi nilai tukar riil justru berhubungan negatif dengan output nasional. Temuan lain</span><span lang="IN">studi ini adalah tidak adanya bukti kuat yang menunjukkan fenomena kurva-J di Indonesia selama rezim nilai tukar mengambang bebas.</span></p><p class="Keyword1"> </p>https://journal.umy.ac.id/index.php/esp/article/view/1247j-curveexchange ratetrade balanceoutputimpulse response |
| spellingShingle | Romi Bhakti Hartarto STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan j-curve exchange rate trade balance output impulse response |
| title | STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA |
| title_full | STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA |
| title_fullStr | STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA |
| title_full_unstemmed | STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA |
| title_short | STUDI EMPIRIS DEPRESIASI NILAI TUKAR RIIL PADA REZIM NILAI TUKAR MENGAMBANG BEBAS DI INDONESIA |
| title_sort | studi empiris depresiasi nilai tukar riil pada rezim nilai tukar mengambang bebas di indonesia |
| topic | j-curve exchange rate trade balance output impulse response |
| url | https://journal.umy.ac.id/index.php/esp/article/view/1247 |
| work_keys_str_mv | AT romibhaktihartarto studiempirisdepresiasinilaitukarriilpadarezimnilaitukarmengambangbebasdiindonesia |