A NOTE ON TESTING FOR UNIT ROOTS IN THE UNOBSERVABLE TREND COMPONENT OF A STRUCTURAL MODEL UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURAL
Testing for unit roots is a common practice in observable stochastic processes and there is abundant literature on this topic. However, sometimes, one is faced with the same problem but in the case where the processes of interest are latent or unobservable. In this paper, empirical distributions of...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidad Nacional de Colombia
2005-05-01
|
| Series: | Revista Colombiana de Estadística |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://www.revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991 |
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|---|---|
| author | González Eliana R. Nieto Fabio H. |
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| author_sort | González Eliana R. |
| collection | DOAJ |
| description | Testing for unit roots is a common practice in observable stochastic processes and there is abundant literature on this topic. However, sometimes, one is faced with the same problem but in the case where the processes of interest are latent or unobservable. In this paper, empirical distributions of the usual unit-root test statistics are obtained for the trend component of some particular structural models, which are based on optimal predictions (as the observed data) of the trend stochastic process. It is found that these statistical tests tend to be most powerful than the usual Dickey-Fuller tests.<br>Las pruebas de raíces unitarias son una práctica común en procesos estocásticos observables y se encuentra literatura abundante sobre este tema. Sin embargo, en ocasiones, aunque el problema es el mismo, los procesos de interés son latentes o no observables. En este artículo se obtienen distribuciones empíricas de las estadísticas de prueba usuales de raíces unitarias para el componente de tendencia de algunos modelos estructurales particulares, basadas en predicciones óptimas (como los datos observados) del proceso estocástico de tendencia. Se encuentra que estas pruebas estadísticas tienden a ser más potentes que las pruebas usuales de Dickey-Fuller. |
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| format | Article |
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| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 0120-1751 |
| language | English |
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| publishDate | 2005-05-01 |
| publisher | Universidad Nacional de Colombia |
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| series | Revista Colombiana de Estadística |
| spelling | doaj.art-6d2db8d488cf418582f6f20ef5e08d3c2022-12-22T03:08:19ZengUniversidad Nacional de ColombiaRevista Colombiana de Estadística0120-17512005-05-012812338A NOTE ON TESTING FOR UNIT ROOTS IN THE UNOBSERVABLE TREND COMPONENT OF A STRUCTURAL MODEL UNA NOTA ACERCA DE LA PRUEBA DE RAICES UNITARIAS EN LA COMPONENTE DE TENDENCIA NO OBSERVABLE DE UN MODELO ESTRUCTURALGonzález Eliana R.Nieto Fabio H.Testing for unit roots is a common practice in observable stochastic processes and there is abundant literature on this topic. However, sometimes, one is faced with the same problem but in the case where the processes of interest are latent or unobservable. In this paper, empirical distributions of the usual unit-root test statistics are obtained for the trend component of some particular structural models, which are based on optimal predictions (as the observed data) of the trend stochastic process. It is found that these statistical tests tend to be most powerful than the usual Dickey-Fuller tests.<br>Las pruebas de raíces unitarias son una práctica común en procesos estocásticos observables y se encuentra literatura abundante sobre este tema. Sin embargo, en ocasiones, aunque el problema es el mismo, los procesos de interés son latentes o no observables. En este artículo se obtienen distribuciones empíricas de las estadísticas de prueba usuales de raíces unitarias para el componente de tendencia de algunos modelos estructurales particulares, basadas en predicciones óptimas (como los datos observados) del proceso estocástico de tendencia. Se encuentra que estas pruebas estadísticas tienden a ser más potentes que las pruebas usuales de Dickey-Fuller.http://www.revistas.unal.edu.co/index.php/estad/article/view/29991Structural modelsUnit rootsUnobservable process |
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| title_sort | note on testing for unit roots in the unobservable trend component of a structural model una nota acerca de la prueba de raices unitarias en la componente de tendencia no observable de un modelo estructural |
| topic | Structural models Unit roots Unobservable process |
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