بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود
هدف این پژوهش بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیش از حد معمول معامله گران بر بازده غیر عادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود است. نمونه پژوهش شامل 161 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که یک دوره زمانی پنج ساله از ابتدای سال 1392 تا انتهای سال 1396 را شامل می شود....
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Securities Exchange
2023-01-01
|
| Series: | فصلنامه بورس اوراق بهادار |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://journal.seo.ir/article_11301_dbbf726f37b84d889291deeea6e3de3c.pdf |
| _version_ | 1827917335034331136 |
|---|---|
| author | حسین امساک پور سینا خردیار مهدی همایونفر مهدی فدایی اشکیکی |
| author_facet | حسین امساک پور سینا خردیار مهدی همایونفر مهدی فدایی اشکیکی |
| author_sort | حسین امساک پور |
| collection | DOAJ |
| description | هدف این پژوهش بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیش از حد معمول معامله گران بر بازده غیر عادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود است. نمونه پژوهش شامل 161 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که یک دوره زمانی پنج ساله از ابتدای سال 1392 تا انتهای سال 1396 را شامل می شود. نتایج یافت شده در این پژوهش نشان می‌دهد که سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله‌گران در دامنه زمانی یک ماه قبل و یک ماه بعد از اعلان‌های فصلی سود در روزهای سه-شنبه و چهارشنبه در سه ماهه دوم سال بیشتر از سه ماهه اول و در سه ماهه سوم سال بیشتر از سه ماهه دوم می باشد. . بنابراین می‌توان گفت، با نزدیک شدن به پایان سال مالی و افزایش در سرعت معاملات، عدم تقارن اطلاعاتی بیشتر شده و منجر به ایجاد بازده غیرعادی می شود. وجود سرعت معاملاتی بالای سهام، منجر به توسعه چارچوب نظری عدم تقارن اطلاعاتی گردد زیرا معاملات سریع در اطراف اعلان های سود منجر به تشدید شکاف بین اطلاعات منتشر شده در بازار و اطلاعات معامله گران می گردد و عدم تقارن اطلاعاتی در بازار را افزایش می دهد. |
| first_indexed | 2024-03-13T03:26:17Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-6dcec917f1774b18aa0ae6ede2a8152e |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2228-5431 2820-9893 |
| language | fas |
| last_indexed | 2024-03-13T03:26:17Z |
| publishDate | 2023-01-01 |
| publisher | Securities Exchange |
| record_format | Article |
| series | فصلنامه بورس اوراق بهادار |
| spelling | doaj.art-6dcec917f1774b18aa0ae6ede2a8152e2023-06-25T05:50:55ZfasSecurities Exchangeفصلنامه بورس اوراق بهادار2228-54312820-98932023-01-01156012610.22034/jse.2022.11310.150911301بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سودحسین امساک پور0سینا خردیار1مهدی همایونفر2مهدی فدایی اشکیکی3دانشجوی دکتری مدیریت صنعتی گرایش مالی، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایراناستادیار، گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران. (نویسنده مسئول)استادیار، گروه مدیریت صنعتی، واحد رشت، دانشگاه ازاد اسلامی، رشت، ایراناستادیار، گروه مدیریت صنعتی، واحد رشت، دانشگاه ازاد اسلامی، رشت، ایرانهدف این پژوهش بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیش از حد معمول معامله گران بر بازده غیر عادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود است. نمونه پژوهش شامل 161 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که یک دوره زمانی پنج ساله از ابتدای سال 1392 تا انتهای سال 1396 را شامل می شود. نتایج یافت شده در این پژوهش نشان می‌دهد که سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله‌گران در دامنه زمانی یک ماه قبل و یک ماه بعد از اعلان‌های فصلی سود در روزهای سه-شنبه و چهارشنبه در سه ماهه دوم سال بیشتر از سه ماهه اول و در سه ماهه سوم سال بیشتر از سه ماهه دوم می باشد. . بنابراین می‌توان گفت، با نزدیک شدن به پایان سال مالی و افزایش در سرعت معاملات، عدم تقارن اطلاعاتی بیشتر شده و منجر به ایجاد بازده غیرعادی می شود. وجود سرعت معاملاتی بالای سهام، منجر به توسعه چارچوب نظری عدم تقارن اطلاعاتی گردد زیرا معاملات سریع در اطراف اعلان های سود منجر به تشدید شکاف بین اطلاعات منتشر شده در بازار و اطلاعات معامله گران می گردد و عدم تقارن اطلاعاتی در بازار را افزایش می دهد.https://journal.seo.ir/article_11301_dbbf726f37b84d889291deeea6e3de3c.pdfاعلان های فصلی سودسرعت معاملاتیبازده غیرعادی تجمعی سهامعدم تقارن اطلاعاتی |
| spellingShingle | حسین امساک پور سینا خردیار مهدی همایونفر مهدی فدایی اشکیکی بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود فصلنامه بورس اوراق بهادار اعلان های فصلی سود سرعت معاملاتی بازده غیرعادی تجمعی سهام عدم تقارن اطلاعاتی |
| title | بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود |
| title_full | بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود |
| title_fullStr | بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود |
| title_full_unstemmed | بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود |
| title_short | بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود |
| title_sort | بررسی اثر آخر هفته بر سرعت معاملاتی بیشتر از حد معمول معامله گران بر بازده غیرعادی تجمعی سهام در اطراف اعلان های فصلی سود |
| topic | اعلان های فصلی سود سرعت معاملاتی بازده غیرعادی تجمعی سهام عدم تقارن اطلاعاتی |
| url | https://journal.seo.ir/article_11301_dbbf726f37b84d889291deeea6e3de3c.pdf |
| work_keys_str_mv | AT ḥsynạmsạḵpwr brrsyạtẖrậkẖrhfthbrsrʿtmʿạmlạtybysẖtrạzḥdmʿmwlmʿạmlhgrạnbrbạzdhgẖyrʿạdytjmʿyshạmdrạṭrạfạʿlạnhạyfṣlyswd AT synạkẖrdyạr brrsyạtẖrậkẖrhfthbrsrʿtmʿạmlạtybysẖtrạzḥdmʿmwlmʿạmlhgrạnbrbạzdhgẖyrʿạdytjmʿyshạmdrạṭrạfạʿlạnhạyfṣlyswd AT mhdyhmạywnfr brrsyạtẖrậkẖrhfthbrsrʿtmʿạmlạtybysẖtrạzḥdmʿmwlmʿạmlhgrạnbrbạzdhgẖyrʿạdytjmʿyshạmdrạṭrạfạʿlạnhạyfṣlyswd AT mhdyfdạyyạsẖḵyḵy brrsyạtẖrậkẖrhfthbrsrʿtmʿạmlạtybysẖtrạzḥdmʿmwlmʿạmlhgrạnbrbạzdhgẖyrʿạdytjmʿyshạmdrạṭrạfạʿlạnhạyfṣlyswd |