İSLAMİ ENDEKSLERİN ÇEŞİTLENDİRME POTANSİYELİ: KOENTEGRASYON YAKLAŞIMI
Amaç: Bu çalışmanın temel amacı İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından ulusal çeşitlendirme fırsatı sunup sunmadığının ve riskten korunma amacıyla kullanılıp kullanılamayacağının ortaya konmasıdır. Veri seti Türkiye, Malezya, Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere örneğinde Dow Jo...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Kirklareli University
2018-07-01
|
| Series: | Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/pub/klujfeas/issue/38482/416559?publisher=klu |
| Summary: | Amaç: Bu çalışmanın
temel amacı İslami endekslerin konvansiyonel
yatırımcılar açısından ulusal çeşitlendirme fırsatı sunup sunmadığının ve
riskten korunma amacıyla kullanılıp kullanılamayacağının ortaya konmasıdır. Veri seti Türkiye, Malezya, Amerika Birleşik Devletleri ve
İngiltere örneğinde Dow Jones ve Morgan Stanley Capital International tarafından
hesaplanan İslami ve konvansiyonel endekslerden oluşmaktadır.
Yöntem: Ampirik uygulamada
durağanlık sınaması için klasik birim kök testlerinden Genişletilmiş
Dickey-Fuller ve Philips-Perrron testi benimsenmiştir. İslami endeksler ile
konvansiyonel muadilleri arasında koentegrasyon ilişkisi olup olmadığı ise
Engle-Granger ve Johansen koentegrasyon testleri kullanılarak ortaya konmuştur.
Bulgular: Elde edilen ampirik
bulgulara göre Dow Jones Türkiye İslami endeksi
istisna olmak üzere Türkiye, Malezya, Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere
örneğinde ele alınan İslami endeksler ile
konvansiyonel muadilleri arasında koentegrasyon ilişkisinin varlığından bahsetmek mümkün
değildir. Bu bulgular, İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından
belirli ölçüde ulusal çeşitlendirme fırsatı sunduğunu ve riskten korunma
amacıyla kullanılabileceğine işaret etmektedir. |
|---|---|
| ISSN: | 2146-3417 2587-2052 |