A Rational Risk Policy? Why Path Dependence Matters

A Rational Risk Policy? Why Path Dependence Matters

The Kelly criterion determines optimal bet sizes that maximize long-term growth. While growth is definitely an important consideration, the focus on growth alone can lead to significant drawdowns, leading to psychological discomfort for a risk-taker. Path-dependent risk measures, such as drawdown ri...

Mô tả đầy đủ

Chi tiết về thư mục
Những tác giả chính:	Hans Geboers, Benoît Depaire
Định dạng:	Bài viết
Ngôn ngữ:	English
Được phát hành:	MDPI AG 2023-01-01
Loạt:	Entropy
Những chủ đề:	path dependence optimal leverage risk management Kelly criterion
Truy cập trực tuyến:	https://www.mdpi.com/1099-4300/25/2/202

Những quyển sách tương tự

Optimal Risk Budgeting under a Finite Investment Horizon
Bằng: Marcos López de Prado, et al.
Được phát hành: (2019-08-01)

Analyzing Sequential Betting with a Kelly-Inspired Convective-Diffusion Equation
Bằng: Darrell Velegol, et al.
Được phát hành: (2024-07-01)

Kelly Criterion Extension: Advanced Gambling Strategy
Bằng: Song-Kyoo (Amang) Kim
Được phát hành: (2024-06-01)

Expectation and Optimal Allocations in Existential Contests of Finite, Heavy-Tail-Distributed Outcomes
Bằng: Ralph Vince
Được phát hành: (2023-12-01)

A Novel Approach of Option Portfolio Construction Using the Kelly Criterion
Bằng: Mu-En Wu, et al.
Được phát hành: (2018-01-01)

A Quantum Double-or-Nothing Game: An Application of the Kelly Criterion to Spins
Bằng: Bernhard K. Meister, et al.
Được phát hành: (2024-01-01)

Practical Implementation of the Kelly Criterion: Optimal Growth Rate, Number of Trades, and Rebalancing Frequency for Equity Portfolios
Bằng: Andrea Carta, et al.
Được phát hành: (2020-10-01)

Portfolio Optimization for Binary Options Based on Relative Entropy
Bằng: Peter Joseph Mercurio, et al.
Được phát hành: (2020-07-01)

Game-Theoretic Optimal Portfolios for Jump Diffusions
Bằng: Alex Garivaltis
Được phát hành: (2019-02-01)

Path-dependency and policy learning in the Dutch delta: toward more resilient flood risk management in the Netherlands?
Bằng: Arwin van Buuren, et al.
Được phát hành: (2016-12-01)

Invoice Discounting Using Kelly Criterion by Automated Market Makers-like Implementations
Bằng: Peplluis R. Esteva, et al.
Được phát hành: (2023-03-01)

Smectite in mangrove soils of the State of São Paulo, Brazil Esmectitas em solos de mangue no Estado de São Paulo
Bằng: Valdomiro Severino de Souza-Júnior, et al.
Được phát hành: (2010-02-01)

A review of economic risking methods commonly used in hydrocarbon exploration
Bằng: I. Lerche
Được phát hành: (2018-12-01)

As a Chinese researcher in Belgium: Path dependence or path-breaking?
Bằng: Fan Xiao

Institutional structure of the Russian national innovative system: path dependence - effect
Bằng: E. V. Kamko, et al.
Được phát hành: (2018-03-01)

Bridging the gap: assessing the state of federal corruption law after Kelly v. United States
Bằng: M. J. Morgan
Được phát hành: (2021-09-01)

IN MEMORIAM DR. CAROL S. KELLY
Bằng: Bettina Terp, et al.
Được phát hành: (2018-03-01)

Temporal legacies of coal mining in the West Coast, New Zealand: path-dependency or path-creation?
Bằng: Sean Connelly, et al.
Được phát hành: (2025-01-01)

An Optimization Coverage Strategy for Wireless Sensor Network Nodes Based on Path Loss and False Alarm Probability
Bằng: Jianing Guo, et al.
Được phát hành: (2025-01-01)

Why Is Civil Conflict Path Dependent? A Cultural Explanation
Bằng: Atin Basuchoudhary
Được phát hành: (2021-12-01)

Brexit na perspectiva do Path Dependency
Bằng: Giorgio Romano Schutte
Được phát hành: (2017-12-01)

The More You Know, the More You Can Grow: An Information Theoretic Approach to Growth in the Information Age
Bằng: Martin Hilbert
Được phát hành: (2017-02-01)

Getting off the Track to Found – The Influence of Path Dependence on the Entrepreneurial Process
Bằng: Jörg Freiling
Được phát hành: (2015-12-01)

THE FINANCIAL PERFORMANCE – RISK CORRELATION OF COMPANIES LISTED ON THE BUCHAREST STOCK EXCHANGE
Bằng: Andreea Claudia Chiurtu
Được phát hành: (2020-08-01)

Path – Dependence and European Fisheries Management
Bằng: Federico Martín Palmero, et al.
Được phát hành: (2018-12-01)

A Discrete-Time Approach to Evaluate Path-Dependent Derivatives in a Regime-Switching Risk Model
Bằng: Emilio Russo
Được phát hành: (2020-01-01)

Path-dependence, expectativas e regulação econômica: elementos de análise a partir de uma perspectiva pós-keynesiana Path-dependence, expectations and economic regulation: elements of analysis from a posst-keynesian perspective
Bằng: Ricardo Ramalhete Moreira, et al.
Được phát hành: (2006-12-01)

Bloodlines /
Bằng: 466470 Burke, Jan
Được phát hành: (2005)

Sens i celowość ofiary z siebie. Utajony dyskurs „Donniego Darko”
Bằng: Grzegorz Nadgrodkiewicz
Được phát hành: (2013-03-01)

Biosignatures Associated with Freshwater Microbialites
Bằng: Richard Allen White, et al.
Được phát hành: (2020-05-01)

Na peryferiach Stanów Zjednoczonych. Obrazy stanu Oregon w wybranych filmach Kelly Reichardt
Bằng: Paweł Biliński
Được phát hành: (2023-06-01)

Institutional integration, health and social care policy and social welfare: an application of the ‘path dependence’ theory in France
Bằng: Hélène Trouvé, et al.
Được phát hành: (2009-12-01)

Institutional integration, health and social care policy and social welfare: an application of the ‘path dependence’ theory in France
Bằng: Hélène Trouvé, et al.
Được phát hành: (2009-12-01)

A Path Dependence na inserção internacional da Guiana
Bằng: Marcelino Teixeira Lisboa, et al.
Được phát hành: (2017-04-01)

On path-dependent SDEs involving distributional drifts
Bằng: Alberto Ohashi, et al.
Được phát hành: (2022-01-01)

Policy path dependency in a less developed region: The evolution of regional innovation policy in Wales (UK)
Bằng: Dylan Henderson
Được phát hành: (2019-09-01)

Le détournement du genre policier sur la scène anglaise contemporaine : One Minute (2003) de Simon Stephens et Orphans (2009) de Dennis Kelly
Bằng: Aloysia Rousseau
Được phát hành: (2015-04-01)

COMPLEX BUSINESS SOLUTIONS ON RISK ASSESSMENT AND MANAGEMENT IN RETAIL
Bằng: V. A. Grosul, et al.
Được phát hành: (2019-03-01)

Analytical prediction for time-dependent interaction of a circular tunnel excavated in strain-softening rock mass
Bằng: Chen Xu, et al.
Được phát hành: (2024-07-01)

Super-replication of the best pairs trade in hindsight
Bằng: Alex Garivaltis
Được phát hành: (2019-01-01)