شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE
بررسی عوامل مؤثر بر ریسک و بازده سهام اهمیت زیادی در مطالعات مالی داشته و از مفاهیم نیرومند در استراتژیها و تصمیمات سرمایهگذاری محسوب میشود. از اینرو در سالهای اخیر در قالب پژوهشهای تجربی به شناسایی و بررسی عوامل مؤثر داخلی (شرکتی) و خارجی (کلان اقتصادی) بر ریسک و بازده سهام پرداخته شده که در...
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Alzahra University
2019-06-01
|
| Series: | راهبرد مدیریت مالی |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://jfm.alzahra.ac.ir/article_4056_bd1634df9c085fbd64436a04cccb3ba0.pdf |
| _version_ | 1818317874027036672 |
|---|---|
| author | میثم کاویانی پرویز سعیدی حسین دیده خانی سید فخرالدین فخرحسینی |
| author_facet | میثم کاویانی پرویز سعیدی حسین دیده خانی سید فخرالدین فخرحسینی |
| author_sort | میثم کاویانی |
| collection | DOAJ |
| description | بررسی عوامل مؤثر بر ریسک و بازده سهام اهمیت زیادی در مطالعات مالی داشته و از مفاهیم نیرومند در استراتژیها و تصمیمات سرمایهگذاری محسوب میشود. از اینرو در سالهای اخیر در قالب پژوهشهای تجربی به شناسایی و بررسی عوامل مؤثر داخلی (شرکتی) و خارجی (کلان اقتصادی) بر ریسک و بازده سهام پرداخته شده که در این راستا متغیرهای کلان اقتصادی اهمیت بیشتری داشته است. در این پژوهش از بین متغیرهای کلان اقتصادی مختلف، به بررسی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده سهام پرداخته است. دادههای مورد استفاده به صورت فصلی بین سالهای 1381 تا 1395 بوده که با استفاده از مدل DSGE، واکنش متغیرهای مالی در برابر شوک‌های نفتی و ارزی بررسی گردید. نتایج نشان میدهد که شوک نفتی و ارزی ابتدا بر ریسک سیستماتیک سهام و بازده قیمتی تاثیر منفی دارد و سپس در دورههای بعدی این روند ادامه پیدا نکرده و پس از طی یک دوره نوسانی به حالت تعادلی و پایدار خود بر میگردد، بطوری که نوسانات ریسک سیستماتیک بیشتر از بازده قیمتی میباشد. |
| first_indexed | 2024-12-13T09:44:15Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-999e318167f74063affc71463ea89d45 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2345-3214 2538-1962 |
| language | fas |
| last_indexed | 2024-12-13T09:44:15Z |
| publishDate | 2019-06-01 |
| publisher | Alzahra University |
| record_format | Article |
| series | راهبرد مدیریت مالی |
| spelling | doaj.art-999e318167f74063affc71463ea89d452022-12-21T23:52:06ZfasAlzahra Universityراهبرد مدیریت مالی2345-32142538-19622019-06-017212315410.22051/jfm.2019.20448.16734056شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGEمیثم کاویانی0پرویز سعیدی1حسین دیده خانی2سید فخرالدین فخرحسینی3گروه مدیریت مالی، واحد علی‌آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی‌آباد کتول، ایرانگروه حسابداری و مدیریت، واحد علی‌آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی‌آباد کتول، ایران،گروه مهندسی مالی، واحد علی‌آباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علی‌آباد کتول، ایرانگروه مدیریت بازرگانی، واحد تنکابن، دانشگاه آزاد اسلامی، تنکابن، ایرانبررسی عوامل مؤثر بر ریسک و بازده سهام اهمیت زیادی در مطالعات مالی داشته و از مفاهیم نیرومند در استراتژیها و تصمیمات سرمایهگذاری محسوب میشود. از اینرو در سالهای اخیر در قالب پژوهشهای تجربی به شناسایی و بررسی عوامل مؤثر داخلی (شرکتی) و خارجی (کلان اقتصادی) بر ریسک و بازده سهام پرداخته شده که در این راستا متغیرهای کلان اقتصادی اهمیت بیشتری داشته است. در این پژوهش از بین متغیرهای کلان اقتصادی مختلف، به بررسی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده سهام پرداخته است. دادههای مورد استفاده به صورت فصلی بین سالهای 1381 تا 1395 بوده که با استفاده از مدل DSGE، واکنش متغیرهای مالی در برابر شوک‌های نفتی و ارزی بررسی گردید. نتایج نشان میدهد که شوک نفتی و ارزی ابتدا بر ریسک سیستماتیک سهام و بازده قیمتی تاثیر منفی دارد و سپس در دورههای بعدی این روند ادامه پیدا نکرده و پس از طی یک دوره نوسانی به حالت تعادلی و پایدار خود بر میگردد، بطوری که نوسانات ریسک سیستماتیک بیشتر از بازده قیمتی میباشد.http://jfm.alzahra.ac.ir/article_4056_bd1634df9c085fbd64436a04cccb3ba0.pdfنفتارزریسکبازده |
| spellingShingle | میثم کاویانی پرویز سعیدی حسین دیده خانی سید فخرالدین فخرحسینی شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE راهبرد مدیریت مالی نفت ارز ریسک بازده |
| title | شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE |
| title_full | شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE |
| title_fullStr | شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE |
| title_full_unstemmed | شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE |
| title_short | شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها: رویکرد DSGE |
| title_sort | شبیهسازی تأثیر شوک‌های نفتی و ارزی بر ریسک سیستماتیک و بازده قیمتی سهام شرکت‌ها رویکرد dsge |
| topic | نفت ارز ریسک بازده |
| url | http://jfm.alzahra.ac.ir/article_4056_bd1634df9c085fbd64436a04cccb3ba0.pdf |
| work_keys_str_mv | AT mytẖmḵạwyạny sẖbyhsạzytạtẖyrsẖwḵhạynftywạrzybrrysḵsystmạtyḵwbạzdhqymtyshạmsẖrḵthạrwyḵrddsge AT prwyzsʿydy sẖbyhsạzytạtẖyrsẖwḵhạynftywạrzybrrysḵsystmạtyḵwbạzdhqymtyshạmsẖrḵthạrwyḵrddsge AT ḥsyndydhkẖạny sẖbyhsạzytạtẖyrsẖwḵhạynftywạrzybrrysḵsystmạtyḵwbạzdhqymtyshạmsẖrḵthạrwyḵrddsge AT sydfkẖrạldynfkẖrḥsyny sẖbyhsạzytạtẖyrsẖwḵhạynftywạrzybrrysḵsystmạtyḵwbạzdhqymtyshạmsẖrḵthạrwyḵrddsge |