طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف
یکی از مسائل مهم در تقابل میان سرمایه‌گذار خطرپذیر و کارآفرین، چالش‌های ناشی از عدم‌تقارن اطلاعاتی و ناهمسویی منافع میان آن‌هاست. از این رو هدف اصلی این پژوهش طراحی قراردادی است که علاوه بر کاهش تضاد منافع موجود بین دو طرف، بتواند انگیزشی متقابل برای هریک از آن‌ها ایجاد کند. در برخی کشورها همچون ایر...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | fas |
| Published: |
Sharif University Of Technology
2019-08-01
|
| Series: | مهندسی صنایع و مدیریت شریف |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://sjie.journals.sharif.edu/article_21339_f555eaeee63fc070f4c84dd9d9140b8c.pdf |
| _version_ | 1828081567652642816 |
|---|---|
| author | محمد علی رستگار آذین شریفی سید حسین جعفرپور رضایی |
| author_facet | محمد علی رستگار آذین شریفی سید حسین جعفرپور رضایی |
| author_sort | محمد علی رستگار |
| collection | DOAJ |
| description | یکی از مسائل مهم در تقابل میان سرمایه‌گذار خطرپذیر و کارآفرین، چالش‌های ناشی از عدم‌تقارن اطلاعاتی و ناهمسویی منافع میان آن‌هاست. از این رو هدف اصلی این پژوهش طراحی قراردادی است که علاوه بر کاهش تضاد منافع موجود بین دو طرف، بتواند انگیزشی متقابل برای هریک از آن‌ها ایجاد کند. در برخی کشورها همچون ایران، دوطرف سرمایه‌گذاری با تصمیم‌گیری در شرایط ابهام مواجه هستند. در این مطالعه ضمن ارائه‌ی مدل‌های متفاوت برای اندازه‌گیری ابهام‌گریزی و اثر سرمایه‌گذاری فعال، الگوی ریاضی بهینه برای بیشینه‌سازی سود سرمایه‌گذار خطرپذیر و کارآفرین پیشنهاد و در نهایت با به کارگیری روش کاروش - کوهن - تاکر مقادیر بهینه‌ی متغیرها تعیین شده است. نتایج نشان می‌دهد سطح تلاش کارآفرین مستقیماً بر درآمد نهایی طرح اثرگذار بوده است. همچنین، افزایش سطح توانایی کارآفرین، تلاش او را افزایش و در نهایت سود حاصل از قرارداد انگیزشی را نیز برای سرمایه‌گذار خطرپذیر افزایش می‌دهد. |
| first_indexed | 2024-04-11T03:36:51Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-9d3df2f0f90448c488d291e5cf8667ef |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2676-4741 2676-475X |
| language | fas |
| last_indexed | 2024-04-11T03:36:51Z |
| publishDate | 2019-08-01 |
| publisher | Sharif University Of Technology |
| record_format | Article |
| series | مهندسی صنایع و مدیریت شریف |
| spelling | doaj.art-9d3df2f0f90448c488d291e5cf8667ef2023-01-02T04:54:32ZfasSharif University Of Technologyمهندسی صنایع و مدیریت شریف2676-47412676-475X2019-08-0135.11.212313010.24200/j65.2019.7080.170021339طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرفمحمد علی رستگار0آذین شریفی1سید حسین جعفرپور رضایی2گروه مهندسی مالی، دانشکده‌ی مهندسی صنایع، دانشگاه تربیت مدرسدانشکده‌ی مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریفدانشکده‌ی علوم مالی، دانشگاه خوارزمییکی از مسائل مهم در تقابل میان سرمایه‌گذار خطرپذیر و کارآفرین، چالش‌های ناشی از عدم‌تقارن اطلاعاتی و ناهمسویی منافع میان آن‌هاست. از این رو هدف اصلی این پژوهش طراحی قراردادی است که علاوه بر کاهش تضاد منافع موجود بین دو طرف، بتواند انگیزشی متقابل برای هریک از آن‌ها ایجاد کند. در برخی کشورها همچون ایران، دوطرف سرمایه‌گذاری با تصمیم‌گیری در شرایط ابهام مواجه هستند. در این مطالعه ضمن ارائه‌ی مدل‌های متفاوت برای اندازه‌گیری ابهام‌گریزی و اثر سرمایه‌گذاری فعال، الگوی ریاضی بهینه برای بیشینه‌سازی سود سرمایه‌گذار خطرپذیر و کارآفرین پیشنهاد و در نهایت با به کارگیری روش کاروش - کوهن - تاکر مقادیر بهینه‌ی متغیرها تعیین شده است. نتایج نشان می‌دهد سطح تلاش کارآفرین مستقیماً بر درآمد نهایی طرح اثرگذار بوده است. همچنین، افزایش سطح توانایی کارآفرین، تلاش او را افزایش و در نهایت سود حاصل از قرارداد انگیزشی را نیز برای سرمایه‌گذار خطرپذیر افزایش می‌دهد.http://sjie.journals.sharif.edu/article_21339_f555eaeee63fc070f4c84dd9d9140b8c.pdfسرمایه‌گذاری خطرپذیراطلاعات نامتقارنابهامقرارداد انگیزشیسرمایه‌گذاری فعال |
| spellingShingle | محمد علی رستگار آذین شریفی سید حسین جعفرپور رضایی طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف مهندسی صنایع و مدیریت شریف سرمایه‌گذاری خطرپذیر اطلاعات نامتقارن ابهام قرارداد انگیزشی سرمایه‌گذاری فعال |
| title | طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف |
| title_full | طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف |
| title_fullStr | طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف |
| title_full_unstemmed | طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف |
| title_short | طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف |
| title_sort | طراحی قرارداد انگیزشی بهینه در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر با تأکید بر ابهام‌گریزی دوطرف |
| topic | سرمایه‌گذاری خطرپذیر اطلاعات نامتقارن ابهام قرارداد انگیزشی سرمایه‌گذاری فعال |
| url | http://sjie.journals.sharif.edu/article_21339_f555eaeee63fc070f4c84dd9d9140b8c.pdf |
| work_keys_str_mv | AT mḥmdʿlyrstgạr ṭrạḥyqrạrdạdạngyzsẖybhynhdrsẖrạyṭʿdmtqạrnạṭlạʿạtybrạysrmạyhgdẖạrykẖṭrpdẖyrbạtạḵydbrạbhạmgryzydwṭrf AT ậdẖynsẖryfy ṭrạḥyqrạrdạdạngyzsẖybhynhdrsẖrạyṭʿdmtqạrnạṭlạʿạtybrạysrmạyhgdẖạrykẖṭrpdẖyrbạtạḵydbrạbhạmgryzydwṭrf AT sydḥsynjʿfrpwrrḍạyy ṭrạḥyqrạrdạdạngyzsẖybhynhdrsẖrạyṭʿdmtqạrnạṭlạʿạtybrạysrmạyhgdẖạrykẖṭrpdẖyrbạtạḵydbrạbhạmgryzydwṭrf |