Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği
Bu çalışmada COVID-19 salgını sırasında Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren şirketlerin ne derece etkin bir şekilde fiyatlandığı ve salgının değişik sektörlere yaptığı finansal etkiler araştırılmış ayrıca aşırı tepki hipotezinin geçerliliği test edilmiştir. Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren bütün...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Derneği
2020-12-01
|
| Series: | Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1293999 |
| _version_ | 1797289546749050880 |
|---|---|
| author | Serkan Unal |
| author_facet | Serkan Unal |
| author_sort | Serkan Unal |
| collection | DOAJ |
| description | Bu çalışmada COVID-19 salgını sırasında Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren şirketlerin ne derece etkin bir şekilde fiyatlandığı ve salgının değişik sektörlere yaptığı finansal etkiler araştırılmış ayrıca aşırı tepki hipotezinin geçerliliği test edilmiştir. Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren bütün şirketlerin dahil edildiği araştırmada şirketler hisse senedi fiyat performanslarına göre %10’luk dilimlere ayrılmış ve t testi yöntemi ile farklı dilimlerdeki şirketlerin özellikleri ve farklı değişkenlere ait performansları kıyaslanmıştır. Elde edilen bulgulara göre daha küçük piyasa değerine, halka açık piyasa değerine, piyasa değeri / defter değeri oranına ve yabancı yatırımcı oranına sahip şirketlerde COVID-19 salgını sırasında daha olumsuz fiyatlamalar görülmüştür. Sektör bazında bakıldığında havayolları, ulaştırma lojistik, turizm, deri giyim ve pazarlama sektörlerinin hem hisse fiyat performansı hem de finansal performans olarak COVID-19 salgınından en kötü etkilenen sektörler olduğu görülmektedir. Salgının yayıldığı dönemde en düşük fiyat performansına sahip şirketlerin takip eden dönemde en yüksek fiyat performansına sahip olduğu görülmektedir; bu da aşırı tepki hipotezini destekler niteliktedir. |
| first_indexed | 2024-03-07T19:06:32Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-a39be564e8d24e5089d37489f39f5fb9 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2587-151X |
| language | English |
| last_indexed | 2024-03-07T19:06:32Z |
| publishDate | 2020-12-01 |
| publisher | Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Derneği |
| record_format | Article |
| series | Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi |
| spelling | doaj.art-a39be564e8d24e5089d37489f39f5fb92024-03-01T08:32:10ZengEkonomi ve Finansal Araştırmalar DerneğiEkonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi2587-151X2020-12-015Özel Sayı133110.30784/epfad.795868957Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının EtkinliğiSerkan Unal0UFUK ÜNİVERSİTESİBu çalışmada COVID-19 salgını sırasında Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren şirketlerin ne derece etkin bir şekilde fiyatlandığı ve salgının değişik sektörlere yaptığı finansal etkiler araştırılmış ayrıca aşırı tepki hipotezinin geçerliliği test edilmiştir. Borsa İstanbul’da faaliyet gösteren bütün şirketlerin dahil edildiği araştırmada şirketler hisse senedi fiyat performanslarına göre %10’luk dilimlere ayrılmış ve t testi yöntemi ile farklı dilimlerdeki şirketlerin özellikleri ve farklı değişkenlere ait performansları kıyaslanmıştır. Elde edilen bulgulara göre daha küçük piyasa değerine, halka açık piyasa değerine, piyasa değeri / defter değeri oranına ve yabancı yatırımcı oranına sahip şirketlerde COVID-19 salgını sırasında daha olumsuz fiyatlamalar görülmüştür. Sektör bazında bakıldığında havayolları, ulaştırma lojistik, turizm, deri giyim ve pazarlama sektörlerinin hem hisse fiyat performansı hem de finansal performans olarak COVID-19 salgınından en kötü etkilenen sektörler olduğu görülmektedir. Salgının yayıldığı dönemde en düşük fiyat performansına sahip şirketlerin takip eden dönemde en yüksek fiyat performansına sahip olduğu görülmektedir; bu da aşırı tepki hipotezini destekler niteliktedir.https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1293999covid-19borsa i̇stanbulaşırı tepki hipotezihisse senedi getirilericovid-19borsa i̇stanbuloverreaction hypothesisstock market returns |
| spellingShingle | Serkan Unal Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi covid-19 borsa i̇stanbul aşırı tepki hipotezi hisse senedi getirileri covid-19 borsa i̇stanbul overreaction hypothesis stock market returns |
| title | Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği |
| title_full | Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği |
| title_fullStr | Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği |
| title_full_unstemmed | Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği |
| title_short | Covid-19 Salgınında Borsa İstanbul Şirketlerinin Fiyatlamalarının Etkinliği |
| title_sort | covid 19 salgininda borsa istanbul sirketlerinin fiyatlamalarinin etkinligi |
| topic | covid-19 borsa i̇stanbul aşırı tepki hipotezi hisse senedi getirileri covid-19 borsa i̇stanbul overreaction hypothesis stock market returns |
| url | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1293999 |
| work_keys_str_mv | AT serkanunal covid19salgınındaborsaistanbulsirketlerininfiyatlamalarınınetkinligi |