Análise do processo de financeirização no mercado futuro brasileiro de boi gordo
Entre as commodities agropecuárias negociadas no mercado futuro brasileiro, o contrato futuro de boi gordo é o que vem apresentando maior crescimento em volume de negociações. Paralelamente, constata-se o crescimento expressivo da cotação da commodity no mercado físico. O volume crescente de nego...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | Portuguese |
| Published: |
Universidade Presbiteriana Mackenzie
2013-01-01
|
| Series: | Revista de Economia Mackenzie |
| Subjects: | |
| Online Access: | http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/4449 |
| Summary: | Entre as commodities agropecuárias negociadas no mercado futuro brasileiro, o
contrato futuro de boi gordo é o que vem apresentando maior crescimento em
volume de negociações. Paralelamente, constata-se o crescimento expressivo da
cotação da commodity no mercado físico. O volume crescente de negociações é
explicado pelo fato de atraírem não só os hedgers, mas também outros tipos de
participantes, denominados especuladores. Em face do exposto, objetivou-se,
neste trabalho, avaliar o processo de financeirização do mercado futuro brasileiro
de boi gordo, comparando-se as razões de hedge indicadas na literatura e a razão
de hedge praticada no mercado. Os resultados obtidos mostram que a razão de
hedge praticada no mercado passou a superar a razão ótima de hedge proposta na
literatura a partir de 2006, alertando para indícios de existência de um possível
processo de financeirização. |
|---|---|
| ISSN: | 1678-5002 1808-2785 |