KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ
Amaç: Bu çalışmada günlük veriler kullanılarak Binance coin (BNB), Bitcoin cash (BCH), Stellar (XLM) ve Cardano’dan (ADA) oluşan dört kripto para birimi arasındaki nedensellik ilişkileri incelenmiştir. Yöntem: Nedensellik analizlerinde Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testinden...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Sakarya University Coordinatorship of Scientific Journals
2021-08-01
|
| Series: | İşletme Bilimi Dergisi |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1836694 |
| _version_ | 1797323482139197440 |
|---|---|
| author | Önder Büberkökü |
| author_facet | Önder Büberkökü |
| author_sort | Önder Büberkökü |
| collection | DOAJ |
| description | Amaç: Bu çalışmada günlük veriler kullanılarak Binance coin (BNB), Bitcoin cash (BCH), Stellar (XLM) ve Cardano’dan (ADA) oluşan dört kripto para birimi arasındaki nedensellik ilişkileri incelenmiştir. Yöntem: Nedensellik analizlerinde Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testinden yararlanılmıştır. Karşılaştırma amacıyla çalışmada Toda ve Yamamoto (1995) nedensellik testine de yer verilmiştir. Bulgular: Toda ve Yamamoto (1995) nedensellik testi inceleme kapsamındaki tüm kripto para birimlerinin fiyatları arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisinin söz konusu olduğunu göstermektedir. Çalışmanın ana konusunu oluşturan Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testi ise ilgili kripto para birimlerinin fiyatları arasında tek tip / basit bir nedensellik ilişkisinin söz konusu olmadığını, piyasaya dönük bilgi akışına göre nedensellik ilişkisinin yönünün, boyutunun ve istatistiki anlamlılığının değişebileceğini göstermektedir. Sonuç: Yapılan analizler kripto para piyasalarında yatırım yapan yatırımcılar için özellikle düşük frekanslarda hangi kripto para birimlerindeki fiyat hareketlerine bakarak önceden diğer kripto para birimlerindeki fiyat hareketleri konusunda bilgi sahibi olunabileceği konusunda oldukça önemli bilgiler sunmaktadır. |
| first_indexed | 2024-03-08T05:29:19Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-c92ce1d5570a42d6bcb1f0c48e098bf9 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 2148-0737 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-03-08T05:29:19Z |
| publishDate | 2021-08-01 |
| publisher | Sakarya University Coordinatorship of Scientific Journals |
| record_format | Article |
| series | İşletme Bilimi Dergisi |
| spelling | doaj.art-c92ce1d5570a42d6bcb1f0c48e098bf92024-02-06T08:34:41ZengSakarya University Coordinatorship of Scientific Journalsİşletme Bilimi Dergisi2148-07372021-08-019216519210.22139/jobs.95579528KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİÖnder Büberkökü0VAN YÜZÜNCÜ YIL ÜNİVERSİTESİAmaç: Bu çalışmada günlük veriler kullanılarak Binance coin (BNB), Bitcoin cash (BCH), Stellar (XLM) ve Cardano’dan (ADA) oluşan dört kripto para birimi arasındaki nedensellik ilişkileri incelenmiştir. Yöntem: Nedensellik analizlerinde Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testinden yararlanılmıştır. Karşılaştırma amacıyla çalışmada Toda ve Yamamoto (1995) nedensellik testine de yer verilmiştir. Bulgular: Toda ve Yamamoto (1995) nedensellik testi inceleme kapsamındaki tüm kripto para birimlerinin fiyatları arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisinin söz konusu olduğunu göstermektedir. Çalışmanın ana konusunu oluşturan Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testi ise ilgili kripto para birimlerinin fiyatları arasında tek tip / basit bir nedensellik ilişkisinin söz konusu olmadığını, piyasaya dönük bilgi akışına göre nedensellik ilişkisinin yönünün, boyutunun ve istatistiki anlamlılığının değişebileceğini göstermektedir. Sonuç: Yapılan analizler kripto para piyasalarında yatırım yapan yatırımcılar için özellikle düşük frekanslarda hangi kripto para birimlerindeki fiyat hareketlerine bakarak önceden diğer kripto para birimlerindeki fiyat hareketleri konusunda bilgi sahibi olunabileceği konusunda oldukça önemli bilgiler sunmaktadır.https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1836694cryptocurrenciesfrequency domain causality testinvestment strategieskripto para birimlerifrekans alanı nedensellik testiyatırım stratejileri |
| spellingShingle | Önder Büberkökü KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ İşletme Bilimi Dergisi cryptocurrencies frequency domain causality test investment strategies kripto para birimleri frekans alanı nedensellik testi yatırım stratejileri |
| title | KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ |
| title_full | KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ |
| title_fullStr | KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ |
| title_full_unstemmed | KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ |
| title_short | KRİPTO PARA BİRİMLERİ ARASINDAKİ FREKANS ALANLI NEDENSELLİK İLİŞKİNİN ANALİZİ |
| title_sort | kripto para birimleri arasindaki frekans alanli nedensellik iliskinin analizi |
| topic | cryptocurrencies frequency domain causality test investment strategies kripto para birimleri frekans alanı nedensellik testi yatırım stratejileri |
| url | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1836694 |
| work_keys_str_mv | AT onderbuberkoku kriptoparabirimleriarasindakifrekansalanlinedensellikiliskininanalizi |