Propiedades aislantes de los tipos de cambio duales: un modelo neoclásico
En este documento se ofrece un nuevo enfoque para analizar los tipos de cambio duales que destacan las interacciones de los sectores real y financiero de la economía. Se modelan los vínculos entre los flujos de divisas, la disponibilidad de capital de trabajo y la producción interna. Más aún, al li...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
El Colegio de México, A.C.
1990-01-01
|
| Series: | Estudios Económicos |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/331 |
| Summary: | En este documento se ofrece un nuevo enfoque para analizar los tipos de cambio duales que destacan las interacciones de los sectores real y financiero de la economía. Se modelan los vínculos entre los flujos de divisas, la disponibilidad de capital de trabajo y la producción interna. Más aún, al limitar el grado de los flujos financieros y desvincular los precios de los bienes comerciables de la tasa de cambio, los tipos de cambio duales reducen el impacto de las perturbaciones externas sobre la producción interna, aun cuando existan fugas entre los mercados oficial y financiero. En el artículo también se comparan los tipos de cambio duales y flexibles. Se muestra que el impacto de una perturbación temporal externa es menor bajo las tasas duales. Sin embargo, la persistencia es mayor. Finalmente, se analiza la cuestión de la reunificación y la inconsistencia dinámica de los sistemas de tipo de cambio duales.
|
|---|---|
| ISSN: | 0188-6916 0186-7202 |