Asset Pricing Model On The Jakarta Stock Exchange: A Nonparametric Analysis
Tulisan ini menganalisis hasil uji coba asset pricing model di Jakarta Stock Exchange. D istribusi sahant yang turun sebelunmya ditemukan tidak dalam kondisi normal, sehingga untuk memperkirakan asset pricing model digunakan nonparametric regression. Hasil pengujian menunjukkan bahwa risiko (beta) m...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Published: |
[Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada
1996
|
| Subjects: |
| Summary: | Tulisan ini menganalisis hasil uji coba asset pricing model di Jakarta Stock Exchange. D istribusi sahant yang turun sebelunmya ditemukan tidak dalam kondisi normal, sehingga untuk memperkirakan asset pricing model digunakan nonparametric regression. Hasil pengujian menunjukkan bahwa risiko (beta) memberi dampak negatif terhadap rata-rata penurunan sahant yang sebehannya tinggi (jauh dari nol).
Nilai buku, saham Iuar negeri yang dimiliki dart besarnya perusahaan juga merupakan variabel penjelas menurunnya saham pada"Cross-Sec-tional Regression" dan menghasilkan grafik yang tidak terlalu jauh dari titik nol. |
|---|