The Validity Of The Capm: The Case From Jsx
ABSTRAK Capital Asset Pricing Model (CAPM) mengukur imbal hash yang diharapkan dari suatu sekuritas atau portofolio berdasarkan risiko yang rekvan atau risiko pasar. CAPM berargumentasi bahwa nilai suatu aset terkait dengan risiko yang ditanggung aset tersebut. Ukuran risiko pasar yang tidak dapat d...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Published: |
[Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada
2003
|
| Subjects: |
| _version_ | 1797019630370291712 |
|---|---|
| author | Perpustakaan UGM, i-lib |
| author_facet | Perpustakaan UGM, i-lib |
| author_sort | Perpustakaan UGM, i-lib |
| collection | UGM |
| description | ABSTRAK
Capital Asset Pricing Model (CAPM) mengukur imbal hash yang diharapkan dari suatu sekuritas atau portofolio berdasarkan risiko yang rekvan atau risiko pasar. CAPM berargumentasi bahwa nilai suatu aset terkait dengan risiko yang ditanggung aset tersebut. Ukuran risiko pasar yang tidak dapat didiverskasi disebut Beta, semakin tinggi beta suatu aset (saham) maka semakin tinggi imbal hash yang diharapkan. Penelitian dilakukan pada Bursa Ejek Jakarta (BEI) selama periode full 1992 sampai dengan Juni 2000. Penelitian ini menemukan bahwa hubungan antara beta dan imbal hash adalah positif namun tidak signifikan. Kemungkinan terdapat beherapa variahel lainnya (omitted variable) yang sebaiknya digunakan untuk menjelaskan imbal hasil. Pengujian variahel lainnya yaitu pre-ranking beta, ukuran perusahaan dan ukuran-pre-ranking beta melalui pembentukan portofolio, menemukan bahwa dua variahel lain yaitu ukuran perusahaan dan nisbah natal buku terhadap nilai pasar mampu menjelaskan imbal hash. Penelitian ini mendukung penggunaan model Arbitrage Pricing Theory (APT) di BEI untuk menjelaskan imbal basil saham atau portofolio.
Keywords: size effect.. book to market equity, beta |
| first_indexed | 2024-03-13T19:02:36Z |
| format | Article |
| id | oai:generic.eprints.org:27145 |
| institution | Universiti Gadjah Mada |
| last_indexed | 2024-03-13T19:02:36Z |
| publishDate | 2003 |
| publisher | [Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada |
| record_format | dspace |
| spelling | oai:generic.eprints.org:271452014-06-18T00:31:06Z https://repository.ugm.ac.id/27145/ The Validity Of The Capm: The Case From Jsx Perpustakaan UGM, i-lib Jurnal i-lib UGM ABSTRAK Capital Asset Pricing Model (CAPM) mengukur imbal hash yang diharapkan dari suatu sekuritas atau portofolio berdasarkan risiko yang rekvan atau risiko pasar. CAPM berargumentasi bahwa nilai suatu aset terkait dengan risiko yang ditanggung aset tersebut. Ukuran risiko pasar yang tidak dapat didiverskasi disebut Beta, semakin tinggi beta suatu aset (saham) maka semakin tinggi imbal hash yang diharapkan. Penelitian dilakukan pada Bursa Ejek Jakarta (BEI) selama periode full 1992 sampai dengan Juni 2000. Penelitian ini menemukan bahwa hubungan antara beta dan imbal hash adalah positif namun tidak signifikan. Kemungkinan terdapat beherapa variahel lainnya (omitted variable) yang sebaiknya digunakan untuk menjelaskan imbal hasil. Pengujian variahel lainnya yaitu pre-ranking beta, ukuran perusahaan dan ukuran-pre-ranking beta melalui pembentukan portofolio, menemukan bahwa dua variahel lain yaitu ukuran perusahaan dan nisbah natal buku terhadap nilai pasar mampu menjelaskan imbal hash. Penelitian ini mendukung penggunaan model Arbitrage Pricing Theory (APT) di BEI untuk menjelaskan imbal basil saham atau portofolio. Keywords: size effect.. book to market equity, beta [Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada 2003 Article NonPeerReviewed Perpustakaan UGM, i-lib (2003) The Validity Of The Capm: The Case From Jsx. Jurnal i-lib UGM. http://i-lib.ugm.ac.id/jurnal/download.php?dataId=10197 |
| spellingShingle | Jurnal i-lib UGM Perpustakaan UGM, i-lib The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
| title | The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
| title_full | The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
| title_fullStr | The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
| title_full_unstemmed | The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
| title_short | The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
| title_sort | validity of the capm the case from jsx |
| topic | Jurnal i-lib UGM |
| work_keys_str_mv | AT perpustakaanugmilib thevalidityofthecapmthecasefromjsx AT perpustakaanugmilib validityofthecapmthecasefromjsx |