VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK
Pergerakan pasar yang tidak menentu dan tingginya volatilitas suku bunga menyebabkan pengasumsian suku bunga tetap dalam menentukan valuasi harga obligasi menjadi tidak lagi relevan. Sehingga diperlukan suatu model yang dapat memprediksi pergerakan suku bunga yang akan datang. Namun, suku bunga di m...
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Prodi. Statistika, FMIPA, Universitas Diponegoro
2011
|
| Subjects: | |
| Online Access: | https://repository.ugm.ac.id/91737/1/prosiding.pdf |
| _version_ | 1797030980295327744 |
|---|---|
| author | Wulan Sari, Yunita Rosadi, Dedi Kurnia, Rifan |
| author_facet | Wulan Sari, Yunita Rosadi, Dedi Kurnia, Rifan |
| author_sort | Wulan Sari, Yunita |
| collection | UGM |
| description | Pergerakan pasar yang tidak menentu dan tingginya volatilitas suku bunga menyebabkan pengasumsian suku bunga tetap dalam menentukan valuasi harga obligasi menjadi tidak lagi relevan. Sehingga diperlukan suatu model yang dapat memprediksi pergerakan suku bunga yang akan datang. Namun, suku bunga di masa yang akan datang tidak bisa diramalkan secara realistis karena merupakan kejadian random.
Pada penelitian ini, peneliti akan menggunakan suku bunga stokastik model Cox, Ingersoll, dan Ross (CIR) untuk menentukan valuasi harga obligasi, mengestimasi parameter suku bunga CIR dengan metode Conditional Least Square Estimation yang berdasar pada conditional mean funtion dan conditional variance function. Selain itu menerapkan model valuasi harga obligasi tersebut pada data real (data suku bunga dan obligasi pemerintah Indonesia).
Kata Kunci: suku bunga stokastik, CIR, proses Ito, conditional least square estimation, conditional mean funtion dan conditional variance function |
| first_indexed | 2024-03-13T22:14:24Z |
| format | Article |
| id | oai:generic.eprints.org:91737 |
| institution | Universiti Gadjah Mada |
| language | English |
| last_indexed | 2024-03-13T22:14:24Z |
| publishDate | 2011 |
| publisher | Prodi. Statistika, FMIPA, Universitas Diponegoro |
| record_format | dspace |
| spelling | oai:generic.eprints.org:917372014-08-18T06:28:32Z https://repository.ugm.ac.id/91737/ VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK Wulan Sari, Yunita Rosadi, Dedi Kurnia, Rifan Statistics Pergerakan pasar yang tidak menentu dan tingginya volatilitas suku bunga menyebabkan pengasumsian suku bunga tetap dalam menentukan valuasi harga obligasi menjadi tidak lagi relevan. Sehingga diperlukan suatu model yang dapat memprediksi pergerakan suku bunga yang akan datang. Namun, suku bunga di masa yang akan datang tidak bisa diramalkan secara realistis karena merupakan kejadian random. Pada penelitian ini, peneliti akan menggunakan suku bunga stokastik model Cox, Ingersoll, dan Ross (CIR) untuk menentukan valuasi harga obligasi, mengestimasi parameter suku bunga CIR dengan metode Conditional Least Square Estimation yang berdasar pada conditional mean funtion dan conditional variance function. Selain itu menerapkan model valuasi harga obligasi tersebut pada data real (data suku bunga dan obligasi pemerintah Indonesia). Kata Kunci: suku bunga stokastik, CIR, proses Ito, conditional least square estimation, conditional mean funtion dan conditional variance function Prodi. Statistika, FMIPA, Universitas Diponegoro 2011-05-21 Article PeerReviewed application/pdf en https://repository.ugm.ac.id/91737/1/prosiding.pdf Wulan Sari, Yunita and Rosadi, Dedi and Kurnia, Rifan (2011) VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK. Seminar Nasional Statistika Universitas Diponegoro 2011. ISSN ISBN : 978-979-097-142-4 |
| spellingShingle | Statistics Wulan Sari, Yunita Rosadi, Dedi Kurnia, Rifan VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK |
| title | VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK |
| title_full | VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK |
| title_fullStr | VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK |
| title_full_unstemmed | VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK |
| title_short | VALUASI HARGA OBLIGASI DENGAN SUKU BUNGA STOKASTIK |
| title_sort | valuasi harga obligasi dengan suku bunga stokastik |
| topic | Statistics |
| url | https://repository.ugm.ac.id/91737/1/prosiding.pdf |
| work_keys_str_mv | AT wulansariyunita valuasihargaobligasidengansukubungastokastik AT rosadidedi valuasihargaobligasidengansukubungastokastik AT kurniarifan valuasihargaobligasidengansukubungastokastik |