Computing Greeks with Multilevel Monte Carlo Methods using Importance Sampling

Computing Greeks with Multilevel Monte Carlo Methods using Importance Sampling

This paper presents a new efficient way to reduce the variance of an estimator of popular payoffs and greeks encounter in financial mathematics. The idea is to apply Importance Sampling with the Multilevel Monte Carlo recently introduced by M.B. Giles. So far, Importance Sampling was proved successf...

Mô tả đầy đủ

Chi tiết về thư mục
Tác giả chính:	Euget, T
Định dạng:	Luận văn
Được phát hành:	University of Oxford;Mathematical Institute 2012

Những quyển sách tương tự

The computation of Greeks with multilevel Monte Carlo
Bằng: Burgos, S
Được phát hành: (2014)

Multilevel Monte Carlo methods
Bằng: Giles, M
Được phát hành: (2015)

Multilevel Monte Carlo estimation of the expected value of sample information
Bằng: Hironaka, T, et al.
Được phát hành: (2020)

Vibrato Monte Carlo and the calculation of greeks
Bằng: Keegan, S
Được phát hành: (2008)

Vibrato Monte Carlo and the calculation of greeks
Bằng: Keegan, S
Được phát hành: (2008)

Investigation into Vibrato Monte Carlo for the Computation of Greeks of Discontinuous Payoffs
Bằng: Burgos, S
Được phát hành: (2009)

Multilevel Monte Carlo path simulation
Bằng: Giles, M
Được phát hành: (2008)

Multilevel Monte Carlo for reliability theory
Bằng: Aslett, L, et al.
Được phát hành: (2017)

Multilevel Monte Carlo path simulation.
Bằng: Giles, M
Được phát hành: (2007)

Multilevel Monte Carlo for jump processes
Bằng: Xia, Y
Được phát hành: (2013)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
Bằng: Giles, M, et al.
Được phát hành: (2016)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
Bằng: Giles, MB, et al.
Được phát hành: (2016)

Efficient white noise sampling and coupling for multilevel Monte Carlo with nonnested meshes
Bằng: Croci, M, et al.
Được phát hành: (2018)

Multilevel Monte Carlo methods for uncertainty quantification in brain simulations
Bằng: Croci, M
Được phát hành: (2020)

Multilevel Monte Carlo method for ergodic SDEs without contractivity
Bằng: Fang, W, et al.
Được phát hành: (2019)

Multilevel Monte Carlo for exponential Lévy models
Bằng: Giles, M, et al.
Được phát hành: (2017)

Computation of electromagnetic fields scattered from objects with uncertain shapes using multilevel Monte Carlo method
Bằng: Litvinenko, Alexander, et al.
Được phát hành: (2020)

Improved multilevel monte carlo convergence using the milstein scheme
Bằng: Giles, M
Được phát hành: (2008)

Improved multilevel Monte Carlo convergence using the Milstein scheme.
Bằng: Giles, M
Được phát hành: (2007)

Improved multilevel Monte Carlo convergence using the Milstein scheme
Bằng: Giles, M
Được phát hành: (2006)

Multilevel Monte Carlo and improved timestepping methods in atmospheric dispersion modelling
Bằng: Katsiolides, G, et al.
Được phát hành: (2017)

Multilevel Monte Carlo methods and applications to elliptic PDEs with random coefficients
Bằng: Cliffe, K, et al.
Được phát hành: (2011)

On the numerical performance of the weak multilevel Monte-Carlo method for the Heston Model
Bằng: Azadeh Ghasemifard, et al.
Được phát hành: (2024-07-01)

A multilevel Monte Carlo estimator for matrix multiplication
Bằng: Wu, Y, et al.
Được phát hành: (2020)

Optimization of mesh hierarchies in multilevel Monte Carlo samplers
Bằng: Haji-Ali, A, et al.
Được phát hành: (2015)

Partial Monte Carlo sampling for computer generated holograms
Bằng: Alfonso Blesa, et al.
Được phát hành: (2024-01-01)

The Monte Carlo method of random simulation samples
Bằng: Juan Gaytán Cortés
Được phát hành: (2023-09-01)

Smoking Adjoints: fast evaluation of Greeks in Monte Carlo calculations
Bằng: Giles, M, et al.
Được phát hành: (2005)

The Markov chain Monte Carlo approach to importance sampling in stochastic programming
Bằng: Ustun, Berk (Tevfik Berk)
Được phát hành: (2014)

Computing Greeks using multilevel path simulation
Bằng: Giles, M, et al.
Được phát hành: (2011)

Monte Carlo localization in outdoor terrains using multilevel surface maps
Bằng: Kümmerle, R, et al.
Được phát hành: (2008)

Analysis of multilevel Monte Carlo path simulation using the Milstein discretisation
Bằng: Giles, M, et al.
Được phát hành: (2019)

Reliability assessment for Modular Multilevel Converters using Monte Carlo Simulations
Bằng: Miad Ahmadi, et al.
Được phát hành: (2025-04-01)

Multilevel and Multi-index Monte Carlo methods for the McKean-Vlasov equation
Bằng: Haji-Ali, A, et al.
Được phát hành: (2017)

Multilevel quasi Monte Carlo methods for elliptic PDEs with random field coefficients via fast white noise sampling
Bằng: Croci, M, et al.
Được phát hành: (2021)

On sequential Monte Carlo sampling methods for Bayesian filtering
Bằng: Doucet, A, et al.
Được phát hành: (2000)

Monte carlo and quasi-monte carlo methods 2006 /
Bằng: International Conference on Monte Carlo and Quasi-Monte Carlo Methods in Scientific Computing (7th : 2006 : Ulm, Germany), et al.
Được phát hành: (2008)

Estimating expected first passage times using multilevel Monte Carlo algorithm
Bằng: Primozic, T
Được phát hành: (2011)

Multilevel Monte Carlo adapted to bermudan options using randomized stopping rule
Bằng: Chen, L
Được phát hành: (2010)

Analysis of nested multilevel Monte Carlo using approximate Normal random variables
Bằng: Giles, M, et al.
Được phát hành: (2022)