Stochastic Finite Differences and Multilevel Monte Carlo for a Class of SPDEs in Finance

Stochastic Finite Differences and Multilevel Monte Carlo for a Class of SPDEs in Finance

Toon andere (2) versies

In this article, we propose a Milstein finite difference scheme for a stochastic partial differential equation (SPDE) describing a large particle system. We show, by means of Fourier analysis, that the discretization on an unbounded domain is convergent of first order in the timestep and second orde...

Volledige beschrijving

Bibliografische gegevens
Hoofdauteurs:	Giles, M, Reisinger, C
Formaat:	Journal article
Taal:	English
Gepubliceerd in:	2012

Gelijkaardige items

Stochastic finite differences and multilevel Monte Carlo for a class of SPDEs in finance
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2012)

Stochastic finite differences and multilevel Monte Carlo for a class of SPDEs in finance
door: Reisinger, C, et al.
Gepubliceerd in: (2011)

Multilevel Monte Carlo methods
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2015)

Multilevel Monte Carlo path simulation
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2008)

Multilevel Monte Carlo path simulation.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Multilevel Monte Carlo for exponential Lévy models
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2017)

Improved multilevel monte carlo convergence using the milstein scheme
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2008)

Improved multilevel Monte Carlo convergence using the Milstein scheme.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Improved multilevel Monte Carlo convergence using the Milstein scheme
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2006)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2016)

Multilevel Monte Carlo method for ergodic SDEs without contractivity
door: Fang, W, et al.
Gepubliceerd in: (2019)

Monte Carlo evaluation of sensitivities in computational finance
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Monte Carlo evaluation of sensitivities in computational finance.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
door: Giles, MB, et al.
Gepubliceerd in: (2016)

Quasi-Monte Carlo for finance applications
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2008)

Quasi-Monte Carlo for finance applications.
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2008)

Multilevel Monte Carlo estimation of the expected value of sample information
door: Hironaka, T, et al.
Gepubliceerd in: (2020)

The computation of Greeks with multilevel Monte Carlo
door: Burgos, S
Gepubliceerd in: (2014)

Multilevel Monte Carlo for reliability theory
door: Aslett, L, et al.
Gepubliceerd in: (2017)

Multilevel Monte Carlo for jump processes
door: Xia, Y
Gepubliceerd in: (2013)

Analysis of multilevel Monte Carlo path simulation using the Milstein discretisation
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2019)

Multilevel Monte Carlo methods and applications to elliptic PDEs with random coefficients
door: Cliffe, K, et al.
Gepubliceerd in: (2011)

Analysis of nested multilevel Monte Carlo using approximate Normal random variables
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2022)

Multilevel Monte Carlo and improved timestepping methods in atmospheric dispersion modelling
door: Katsiolides, G, et al.
Gepubliceerd in: (2017)

Efficient white noise sampling and coupling for multilevel Monte Carlo with nonnested meshes
door: Croci, M, et al.
Gepubliceerd in: (2018)

Monte Carlo methods in finance /
door: 189076 Jackel, Peter
Gepubliceerd in: (2002)

A multilevel Monte Carlo estimator for matrix multiplication
door: Wu, Y, et al.
Gepubliceerd in: (2020)

Optimization of mesh hierarchies in multilevel Monte Carlo samplers
door: Haji-Ali, A, et al.
Gepubliceerd in: (2015)

Multilevel and Quasi Monte Carlo methods for the calculation of the Expected Value of Partial Perfect Information
door: Fang, W, et al.
Gepubliceerd in: (2021)

Multilevel Monte Carlo methods for uncertainty quantification in brain simulations
door: Croci, M
Gepubliceerd in: (2020)

Vibrato Monte Carlo sensitivities
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2009)

Vibrato Monte Carlo sensitivities.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Multifidelity multilevel Monte Carlo to accelerate approximate Bayesian parameter inference for partially observed stochastic processes
door: Warne, D, et al.
Gepubliceerd in: (2022)

Milstein schemes and antithetic multilevel Monte Carlo sampling for delay McKean–Vlasov equations and interacting particle systems
door: Bao, J, et al.
Gepubliceerd in: (2023)

Multilevel Sequential Monte Carlo with Dimension-Independent Likelihood-Informed Proposals
door: Marzouk, Youssef M
Gepubliceerd in: (2020)

Simulation and Monte Carlo : with applications in finance and MCMC /
door: 330909 Dagpunar, J. S.
Gepubliceerd in: (2007)

Computing Greeks with Multilevel Monte Carlo Methods using Importance Sampling
door: Euget, T
Gepubliceerd in: (2012)

Monte Carlo localization in outdoor terrains using multilevel surface maps
door: Kümmerle, R, et al.
Gepubliceerd in: (2008)

Supporting data for the paper "Efficient white noise sampling and coupling for multilevel Monte Carlo with non-nested meshes"
door: Croci, M, et al.
Gepubliceerd in: (2018)

A hierarchical finite element Monte Carlo method for stochastic two-scale elliptic equations
door: Hoang, Viet Ha, et al.
Gepubliceerd in: (2017)