A Modified Structural Model for Credit Risk – Utility Indifference Valuation.

A Modified Structural Model for Credit Risk – Utility Indifference Valuation.

This paper modifies the classical structural models for credit risk by embedding them into the framework of optimal portfolio problems in an incomplete market. The price of corporate bonds is derived based on the indifference between the investor's two utility maximization problems. Besides the...

Mô tả đầy đủ

Chi tiết về thư mục
Những tác giả chính:	Liang, G, Jiang, L
Định dạng:	Working paper
Ngôn ngữ:	English
Được phát hành:	Oxford-Man Institute of Quantitative Finance 2008

Những quyển sách tương tự

Utility Indifference Valuation for Defaultable Corporate Bond with Credit Rating Migration
Bằng: Zhehao Huang, et al.
Được phát hành: (2020-11-01)

Pseudo linear pricing rule for utility indifference valuation
Bằng: Henderson, V, et al.
Được phát hành: (2014)

Forward performance measurement with applications in indifference valuation
Bằng: Yusong, L, et al.
Được phát hành: (2014)

Utility indifference
Bằng: Armstrong, S
Được phát hành: (2010)

A modified structural model for credit risk
Bằng: Liang, G, et al.
Được phát hành: (2012)

Credit risk : modeling, valuation and hedging /
Bằng: Bielecki, Tomasz R., 1955-, et al.
Được phát hành: (2004)

Utility indifference pricing with market incompleteness
Bằng: Monoyios, M
Được phát hành: (2008)

Valuation of Exchange Option with Credit Risk in a Hybrid Model
Bằng: Geonwoo Kim
Được phát hành: (2020-11-01)

Credit Valuation Adjustment
Bằng: Hoffman, F
Được phát hành: (2011)

Political technologies: structural and functional indifference
Bằng: O. N. Zabuzov
Được phát hành: (2020-07-01)

Extreme indifference
Bằng: Rocío Lorca, et al.
Được phát hành: (2022-04-01)

Indifference and Complicity
Bằng: Sylvia De Castro Korgi
Được phát hành: (2014-10-01)

Utility indifference pricing and hedging - Temperature modeling and its significance in the construction of weather derivatives
Bằng: Anastiasiades, G
Được phát hành: (2009)

Indifference Pricing in a Basis Risk Model with Stochastic Volatility
Bằng: Lam, K
Được phát hành: (2011)

Numerical valuation of basket credit derivatives in structural jump-diffusion models
Bằng: Bujok, K, et al.
Được phát hành: (2012)

Valuating consumer credit portfolios
Bằng: Pedro Piccoli
Được phát hành: (2022-09-01)

On the cardinality of indifference classes
Bằng: Gerhard Herden, et al.
Được phát hành: (2004-10-01)

Rejoinder to Block on indifference
Bằng: Igor Wysocki
Được phát hành: (2024-12-01)

Response to Wysocki on indifference
Bằng: Walter Block
Được phát hành: (2022-11-01)

Quantum algorithm for credit valuation adjustments
Bằng: Javier Alcazar, et al.
Được phát hành: (2022-01-01)

Indifference as a subversive strategy
Bằng: Leonhard Emmerling
Được phát hành: (2006-03-01)

The Role of Empowering and Preventive Organizational Structures in Organizational Indifference
Bằng: Abdolkarim Ghazifar, et al.
Được phát hành: (2019-07-01)

Is the universe indifferent? Should we care?
Bằng: Kahane, G
Được phát hành: (2021)

Valuation of Credit Derivatives with Multiple Time Scales in the Intensity Model
Bằng: Beom Jin Kim, et al.
Được phát hành: (2014-01-01)

The problem of evil and moral indifference
Bằng: Mawson, T
Được phát hành: (1999)

Alex & I: Against Indifference
Bằng: Sumugan Sivanesan
Được phát hành: (2016-03-01)

Frances Greville’s A Prayer for Indifference
Bằng: Kukkonen, Karin
Được phát hành: (2018-12-01)

Giving credit where credit is due: orbitofrontal cortex and valuation in an uncertain world.
Bằng: Walton, M, et al.
Được phát hành: (2011)

Credit risks and bank share valuation in selected four Asia Pacific countries
Bằng: Cheng, Fan Fah, et al.
Được phát hành: (2014)

Indifferent, affectionate, or deceitful: lifestyles and secretomes of fungi.
Bằng: Rohan G T Lowe, et al.
Được phát hành: (2012-01-01)

Insight into zone of indifference and power distance.
Bằng: Chow, Shih Ling., et al.
Được phát hành: (2008)

Riots in Matonge and… the indifference of public authority?
Bằng: Sarah Demart
Được phát hành: (2013-07-01)

Human Capital Flight, or the Luxury of Indifference?
Bằng: Rose-Marie Pușcaciu, et al.
Được phát hành: (2018-05-01)

Subtle prejudice and conformism: the intergroup indifference
Bằng: Stefano Passini
Được phát hành: (2017-01-01)

Subtle prejudice and conformism: the intergroup indifference
Bằng: Stefano Passini
Được phát hành: (2017-01-01)

The indifference towards democracy in Latin America
Bằng: Alejandro Monsivais-Carrillo
Được phát hành: (2020-01-01)

Response to Wysocki’s Rejoinder to Block on indifference
Bằng: Walter Block
Được phát hành: (2024-12-01)

Valuation and Efficient Allocation of GSM Export Credit Guarantees
Bằng: Matthew A. Diersen, et al.
Được phát hành: (2005-04-01)

Credit Risky Securities Valuation under a Contagion Model with Interacting Intensities
Bằng: Anjiao Wang, et al.
Được phát hành: (2011-01-01)

A study of zone of indifference and power distance.
Bằng: Ching, Bik Lai., et al.
Được phát hành: (2008)