Analysing multi-level Monte Carlo for options with non-globally Lipschitz payoff

Analysing multi-level Monte Carlo for options with non-globally Lipschitz payoff

Giles (Oper. Res. 56:607-617, 2008) introduced a multi-level Monte Carlo method for approximating the expected value of a function of a stochastic differential equation solution. A key application is to compute the expected payoff of a financial option. This new method improves on the computational...

Volledige beschrijving

Bibliografische gegevens
Hoofdauteurs:	Giles, M, Higham, D, Mao, X
Formaat:	Journal article
Taal:	English
Gepubliceerd in:	2009

Gelijkaardige items

Investigation into Vibrato Monte Carlo for the Computation of Greeks of Discontinuous Payoffs
door: Burgos, S
Gepubliceerd in: (2009)

Multi-level Monte Carlo path simulation
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2006)

Multi-level Monte Carlo approximation of distribution functions and densities
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2015)

Monte Carlo Option Princing
door: Cecilia Maya
Gepubliceerd in: (2009-11-01)

Monte Carlo Option Princing
door: Cecilia Maya
Gepubliceerd in: (2004-12-01)

Monte Carlo Option Pricing
door: Cecilia Maya
Gepubliceerd in: (2004-01-01)

Adaptive Euler-Maruyama method for SDEs with non-globally Lipschitz drift
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2020)

Adaptive Euler-Maruyama method for SDEs with non-globally Lipschitz drift
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2018)

Monte Carlo Simulation of an American Option
door: Gikiri Thuo
Gepubliceerd in: (2007-04-01)

The Effect of Nonsmooth Payoffs on the Penalty Approximation of American Options
door: Howison, S, et al.
Gepubliceerd in: (2013)

Quantum advantage of Monte Carlo option pricing
door: Zoltán Udvarnoki, et al.
Gepubliceerd in: (2023-01-01)

Hedge and speculate: replicating option payoffs with limit and market orders
door: Cartea, A, et al.
Gepubliceerd in: (2019)

Vibrato Monte Carlo sensitivities
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2009)

Multilevel Monte Carlo methods
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2015)

Vibrato Monte Carlo sensitivities.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Multi-level Monte Carlo methods for the approximation of invariant measures of stochastic differential equations
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2019)

Strategy Complexity of Point Payoff, Mean Payoff and Total Payoff Objectives in Countable MDPs
door: Richard Mayr, et al.
Gepubliceerd in: (2023-03-01)

Monte Carlo methods for the valuation of multiple exercise options
door: Hambly, B, et al.
Gepubliceerd in: (2003)

Monte Carlo methods for the valuation of multiple-exercise options
door: Meinshausen, N, et al.
Gepubliceerd in: (2004)

Pricing American Options using Monte Carlo Method
door: Wu, Z
Gepubliceerd in: (2012)

Monte Carlo simulation algorithms for the pricing of American options
door: Lin, P
Gepubliceerd in: (2008)

Multilevel Monte Carlo path simulation
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2008)

Multilevel Monte Carlo path simulation.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2016)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
door: Giles, MB, et al.
Gepubliceerd in: (2016)

Alternative Monte Carlo simulation models and the growth option with jumps
door: Susana Alonso Bonis, et al.
Gepubliceerd in: (2013-10-01)

Distributed Least-Squares Monte Carlo for American Option Pricing
door: Lu Xiong, et al.
Gepubliceerd in: (2023-08-01)

Monte Carlo evaluation of sensitivities in computational finance
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Monte Carlo evaluation of sensitivities in computational finance.
door: Giles, M
Gepubliceerd in: (2007)

Super-replication of European Options with Convex Payoff under Proportional Transaction Costs
door: Agnieszka Rygiel
Gepubliceerd in: (2018-04-01)

Adaptive timestepping for SDEs with non-globally Lipschitz drift
door: Fang, W
Gepubliceerd in: (2019)

Multilevel Monte Carlo for exponential Lévy models
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2017)

Quasi-Monte Carlo for finance applications
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2008)

Quasi-Monte Carlo for finance applications.
door: Giles, M, et al.
Gepubliceerd in: (2008)

Monte Carlo Based Numerical Pricing of Multiple Strike-Reset Options
door: Christodoulou, S
Gepubliceerd in: (2011)

Quasi-Monte Carlo simulations for Longstaff Schwartz pricing of american options
door: Couffignals, E
Gepubliceerd in: (2010)

Markovian Approximation of the Rough Bergomi Model for Monte Carlo Option Pricing
door: Qinwen Zhu, et al.
Gepubliceerd in: (2021-03-01)

Quasi-Monte Carlo simulation of Brownian sheet with application to option pricing
door: Xinyu Song, et al.
Gepubliceerd in: (2017-01-01)

Implementation of the modified Monte Carlo simulation for evaluate the barrier option prices
door: Kazem Nouri, et al.
Gepubliceerd in: (2017-03-01)

Seek change, not payoffs
door: Md. , Moniruzzaman
Gepubliceerd in: (2010)