Local scale models: state space alternative to integrated GARCH processes

State space alternative to autoregressive conditional heteroskedasticity models are proposed. The initial model, which is labelled the Gaussian local scale model, has a measurement density which is Gaussian, conditional on the unobservable precision. The precision is assumed to be a gamma variable w...

সম্পূর্ণ বিবরণ

গ্রন্থ-পঞ্জীর বিবরন
প্রধান লেখক: Shephard, N
বিন্যাস: Journal article
ভাষা:English
প্রকাশিত: Elsevier 1994
বিষয়গুলি: