Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan
Kajian ini menilai prestasi dan hubungan dinamik antara F4GBM, KLCI, S&P 500, dan S&P ESG dari Januari 2015 hingga Mei 2024. Menggunakan Jensen’s Alpha, Nisbah Sharpe, dan Nisbah Treynor, kajian ini mendapati bahawa integrasi ESG tidak meningkatkan pulangan berlebihan, dengan semua indeks me...
| Main Authors: | , , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
2024
|
| Online Access: | http://journalarticle.ukm.my/24774/1/jeko_583-4.pdf |
| _version_ | 1824449811750846464 |
|---|---|
| author | Ahmad Monir Abdullah, Norman Mohd Saleh, Mohd Mohid Rahmat, Hamdy Abdullah, Zulkefly Abdul Karim, |
| author_facet | Ahmad Monir Abdullah, Norman Mohd Saleh, Mohd Mohid Rahmat, Hamdy Abdullah, Zulkefly Abdul Karim, |
| author_sort | Ahmad Monir Abdullah, |
| collection | UKM |
| description | Kajian ini menilai prestasi dan hubungan dinamik antara F4GBM, KLCI, S&P 500, dan S&P ESG dari Januari 2015 hingga Mei 2024. Menggunakan Jensen’s Alpha, Nisbah Sharpe, dan Nisbah Treynor, kajian ini mendapati bahawa integrasi ESG tidak meningkatkan pulangan berlebihan, dengan semua indeks mencatat alpha negatif dan pulangan diselaraskan risiko yang lemah. Nisbah Sharpe menunjukkan bahawa F4GBM dan KLCI mencatatkan prestasi terendah, manakala S&P 500 dan S&P ESG lebih baik walaupun masih negatif. Model MGARCH-DCC mendedahkan korelasi dinamik dan kemeruapan yang berbeza antara indeks, dengan F4GBM mencatat kemeruapan terendah dan S&P ESG tertinggi, mencerminkan risiko keseluruhan yang lebih besar dalam pasaran AS. Korelasi rendah antara indeks Malaysia dan AS menekankan manfaat kepelbagaian, terutamanya semasa peristiwa global seperti pandemik COVID-19. Kajian ini mengukuhkan kepentingan kepelbagaian geografi dan penggabungan kriteria ESG dalam strategi pelaburan, sambil menyoroti keperluan sokongan institusi dan kesedaran terhadap ESG untuk meningkatkan daya saing indeks ESG di pasaran membangun seperti Malaysia. |
| first_indexed | 2025-02-19T02:08:47Z |
| format | Article |
| id | ukm.eprints-24774 |
| institution | Universiti Kebangsaan Malaysia |
| language | English |
| last_indexed | 2025-02-19T02:08:47Z |
| publishDate | 2024 |
| publisher | Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia |
| record_format | dspace |
| spelling | ukm.eprints-247742025-01-31T04:22:41Z http://journalarticle.ukm.my/24774/ Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan Ahmad Monir Abdullah, Norman Mohd Saleh, Mohd Mohid Rahmat, Hamdy Abdullah, Zulkefly Abdul Karim, Kajian ini menilai prestasi dan hubungan dinamik antara F4GBM, KLCI, S&P 500, dan S&P ESG dari Januari 2015 hingga Mei 2024. Menggunakan Jensen’s Alpha, Nisbah Sharpe, dan Nisbah Treynor, kajian ini mendapati bahawa integrasi ESG tidak meningkatkan pulangan berlebihan, dengan semua indeks mencatat alpha negatif dan pulangan diselaraskan risiko yang lemah. Nisbah Sharpe menunjukkan bahawa F4GBM dan KLCI mencatatkan prestasi terendah, manakala S&P 500 dan S&P ESG lebih baik walaupun masih negatif. Model MGARCH-DCC mendedahkan korelasi dinamik dan kemeruapan yang berbeza antara indeks, dengan F4GBM mencatat kemeruapan terendah dan S&P ESG tertinggi, mencerminkan risiko keseluruhan yang lebih besar dalam pasaran AS. Korelasi rendah antara indeks Malaysia dan AS menekankan manfaat kepelbagaian, terutamanya semasa peristiwa global seperti pandemik COVID-19. Kajian ini mengukuhkan kepentingan kepelbagaian geografi dan penggabungan kriteria ESG dalam strategi pelaburan, sambil menyoroti keperluan sokongan institusi dan kesedaran terhadap ESG untuk meningkatkan daya saing indeks ESG di pasaran membangun seperti Malaysia. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2024 Article PeerReviewed application/pdf en http://journalarticle.ukm.my/24774/1/jeko_583-4.pdf Ahmad Monir Abdullah, and Norman Mohd Saleh, and Mohd Mohid Rahmat, and Hamdy Abdullah, and Zulkefly Abdul Karim, (2024) Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan. Jurnal Ekonomi Malaysia, 58 (3). ISSN 0127-1962 https://www.ukm.my/jem/latest-published-e/ |
| spellingShingle | Ahmad Monir Abdullah, Norman Mohd Saleh, Mohd Mohid Rahmat, Hamdy Abdullah, Zulkefly Abdul Karim, Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan |
| title | Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan |
| title_full | Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan |
| title_fullStr | Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan |
| title_full_unstemmed | Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan |
| title_short | Prestasi indeks berkaitan ESG di pasaran Malaysia dan Amerika Syarikat: satu analisis perbandingan |
| title_sort | prestasi indeks berkaitan esg di pasaran malaysia dan amerika syarikat satu analisis perbandingan |
| url | http://journalarticle.ukm.my/24774/1/jeko_583-4.pdf |
| work_keys_str_mv | AT ahmadmonirabdullah prestasiindeksberkaitanesgdipasaranmalaysiadanamerikasyarikatsatuanalisisperbandingan AT normanmohdsaleh prestasiindeksberkaitanesgdipasaranmalaysiadanamerikasyarikatsatuanalisisperbandingan AT mohdmohidrahmat prestasiindeksberkaitanesgdipasaranmalaysiadanamerikasyarikatsatuanalisisperbandingan AT hamdyabdullah prestasiindeksberkaitanesgdipasaranmalaysiadanamerikasyarikatsatuanalisisperbandingan AT zulkeflyabdulkarim prestasiindeksberkaitanesgdipasaranmalaysiadanamerikasyarikatsatuanalisisperbandingan |