| Summary: | Los modelos paramétricos de los tipos de interés se basan, habitualmente, en
restricciones arbitrarias sobre la tendencia y la volatilidad del proceso estocástico de los
tipos de interés y el precio del riesgo de mercado. Sin embargo, recientemente se han
comenzado a aplicar técnicas no paramétricas para explicar su comportamiento y
aplicarlo posteriormente a la valoración de derivados del tipo de interés. El principal
inconveniente de estos modelos es que no es posible obtener una solución analítica y es
necesario aplicar métodos numéricos para su resolución. Habitualmente en la literatura
se ha utilizado el Método de Simulación de Monte Carlo. Sin embargo, en este trabajo se
muestra mediante gráficas de eficiencia que con los Métodos en Diferencias Finitas se
obtienen soluciones más eficientes y una importante reducción del coste computacional.
Además, se presenta cómo mediante la utilización de los Métodos en Diferencias Finitas
sobre el modelo no paramétrico de tasas de interés de Stanton (1997) se obtienen curvas
de rendimiento más próximas a las observadas en el mercado que las obtenidas con los
modelos paramétricos clásicos que figuran en la literatura
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