UMA ANÁLISE DA TRANSMISSÃO DE VOLATILIDADE ENTRE MERCADO DOS EUA E AMÉRICA LATINA ATRAVÉS DE UMA MODELAGEM DCC-GARCH
DOI:10.12957/cadest.2018.44205 Este estudo investiga as transmissões de volatilidades entre os índices Standard Poor’s 500 (S&P 500) dos Estados Unidos e os índices IBOVESPA, MERVAL, IGBVL e IPSA, representando a América Latina, com o intuito de observar se um mercado desenvolvido afeta os em de...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidade do Estado do Rio de Janeiro
2019-08-01
|
| Series: | Cadernos do IME: Série Estatística |
| Online Access: | https://www.e-publicacoes.uerj.br/index.php/cadest/article/view/44205 |
| Summary: | DOI:10.12957/cadest.2018.44205
Este estudo investiga as transmissões de volatilidades entre os índices Standard Poor’s 500 (S&P 500) dos Estados Unidos e os índices IBOVESPA, MERVAL, IGBVL e IPSA, representando a América Latina, com o intuito de observar se um mercado desenvolvido afeta os em desenvolvimento. Sendo assim, o índice S&P 500 que é considerado um índice de referência global, possui grande relevância para o sistema financeiro e é de grande importância o conhecimento das transmissões para outros índices. Com base em uma modelagem DCC-GARCH e uma amostragem de dados diários dos últimos 10 anos foi observado a existência de correlação entre os índices avaliados.
Palavras-chave: DCC-GARCH; EGARCH; volatilidade; ações; índice; S&P 500; IBOVESPA; |
|---|---|
| ISSN: | 1413-9022 2317-4536 |