The first hitting time of stochastic volatility models(随机波动模型的首中时问题)
研究了一类波动率是平方根过程的随机波动CEV模型的首中时问题.利用鞅方法求解首中时和波动率的联合拉普拉斯变换，继而将问题转换为求解一类变系数二阶常微分方程，通过变量代换将此方程转化为经典的Whittaker方程，得到联合拉普拉斯变换表达式.最后，选取不同的参数，使随机波动CEV模型的资产价格过程能够涵盖O-U过程、几何布朗运动、平方根过程等几种常见的扩散过程，画出不同参数下联合拉普拉斯变换函数的三维图像，并分析其变化趋势....
| Main Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | zho |
| Published: |
Zhejiang University Press
2017-05-01
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| Series: | Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://doi.org/10.3785/j.issn.1008-9497.2017.03.009 |