Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH
Dalam pemodelan harga saham, sering dihadapkan pada suatu pertanyaan, apakah model GARCH atau GJR yang lebih tepat merepresentasikan pergerakan harga saham? Secara teori, model GJR adalah perbaikan dari model GARCH, karena model GJR melibatkan parameter ketaksimetrisan. Untuk menjawab pertanyaan ini...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universitas Udayana
2015-12-01
|
| Series: | Jurnal Matematika |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://ojs.unud.ac.id/index.php/jmat/article/view/21602 |
| _version_ | 1818558825119088640 |
|---|---|
| author | Komang Dharmawan |
| author_facet | Komang Dharmawan |
| author_sort | Komang Dharmawan |
| collection | DOAJ |
| description | Dalam pemodelan harga saham, sering dihadapkan pada suatu pertanyaan, apakah model GARCH atau GJR yang lebih tepat merepresentasikan pergerakan harga saham? Secara teori, model GJR adalah perbaikan dari model GARCH, karena model GJR melibatkan parameter ketaksimetrisan. Untuk menjawab pertanyaan ini, maka dipandang perlu untuk melakukan kajian terhadap kinerja kedua model tersebut khususnya dalam mengestimasi risiko pasar. Tujuan dari makalah ini adalah mengestimasi nilai VaR dan AVaR menggunakan model model GARCH dan GJR kemudian membandingkan kinerja kedua model tersebut dalam memodelkan risiko investasi pada saham PT. Telkom. Hasil kajian menunjukan bahwa VaR dan AVaR dengan pendekatan model GJR memberikan agresifitas yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan model GARCH. |
| first_indexed | 2024-12-14T00:17:20Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-5c56453a8576476a9dba19ac34b85fb2 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 1693-1394 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-12-14T00:17:20Z |
| publishDate | 2015-12-01 |
| publisher | Universitas Udayana |
| record_format | Article |
| series | Jurnal Matematika |
| spelling | doaj.art-5c56453a8576476a9dba19ac34b85fb22022-12-21T23:25:26ZengUniversitas UdayanaJurnal Matematika1693-13942015-12-015211712710.24843/JMAT.2015.v05.i02.p6121602Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCHKomang Dharmawan0Jurusan Matematika, Fakultas MIPA, Universitas UdayanaDalam pemodelan harga saham, sering dihadapkan pada suatu pertanyaan, apakah model GARCH atau GJR yang lebih tepat merepresentasikan pergerakan harga saham? Secara teori, model GJR adalah perbaikan dari model GARCH, karena model GJR melibatkan parameter ketaksimetrisan. Untuk menjawab pertanyaan ini, maka dipandang perlu untuk melakukan kajian terhadap kinerja kedua model tersebut khususnya dalam mengestimasi risiko pasar. Tujuan dari makalah ini adalah mengestimasi nilai VaR dan AVaR menggunakan model model GARCH dan GJR kemudian membandingkan kinerja kedua model tersebut dalam memodelkan risiko investasi pada saham PT. Telkom. Hasil kajian menunjukan bahwa VaR dan AVaR dengan pendekatan model GJR memberikan agresifitas yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan model GARCH.https://ojs.unud.ac.id/index.php/jmat/article/view/21602VaRAverage VaRGARCHGJRVolatilitas Bersyarat |
| spellingShingle | Komang Dharmawan Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH Jurnal Matematika VaR Average VaR GARCH GJR Volatilitas Bersyarat |
| title | Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH |
| title_full | Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH |
| title_fullStr | Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH |
| title_full_unstemmed | Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH |
| title_short | Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH |
| title_sort | estimasi nilai avar menggunakan model gjr dan model garch |
| topic | VaR Average VaR GARCH GJR Volatilitas Bersyarat |
| url | https://ojs.unud.ac.id/index.php/jmat/article/view/21602 |
| work_keys_str_mv | AT komangdharmawan estimasinilaiavarmenggunakanmodelgjrdanmodelgarch |