On the Elicitability and Risk Model Comparison of Emerging Markets Equities
The need for comparative backtesting in the Basel III framework presents the challenge for ranking of internal value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) models. We use a joint loss function to score the elicitable joint VaR and ES models to select competing tail risk models for the top 9 emerg...
| Հիմնական հեղինակներ: | , , |
|---|---|
| Ձևաչափ: | Հոդված |
| Լեզու: | English |
| Հրապարակվել է: |
MDPI AG
2021-09-01
|
| Շարք: | Mathematical and Computational Applications |
| Խորագրեր: | |
| Առցանց հասանելիություն: | https://www.mdpi.com/2297-8747/26/3/63 |