Construção de Uma Carteira de Ações por Meio de Cointegração com a Carteira de Referência: Evidências a Partir de Ações da Bolsa de Valores de São Paulo

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This paper examines the performance of a general dynamic equity indexing strategy based on cointegration, from a market efficiency perspective, observing the different levels of risk and regimes. This new portfolio will be compared with Markowitz portfolio model. The identification of these autore...

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Bibliographic Details
Main Authors: Patrícia Marília Ricomini e Almeida, Herbert Kimura, Diogenes Manoel Leiva Martin, Wilson Toshiro Nakamura
Format: Article
Language:Portuguese
Published: Universidade Presbiteriana Mackenzie 2008-06-01
Series:Revista de Economia Mackenzie
Subjects:
securities return generation process
market efficiency
cointegration
markovian switching regimes
bovespa
Online Access:http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/808

Internet

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