Rapid Changes in Economic Structure and Economic Forecasting: An Analysis of Using Time Varying Vector Auto-Regression Model (Written in Korean)
본고는 Sims가 개발한 방법을 이용하여 우리나라와 같이 경제구조가 급히 변하는 상황에서의 경제예측의 정확도를 제고하고자 하는 시도의 일환이다. 본고는 예측자의 사전신뢰를 이용하여 계수의 값에 대하여 사전제약을 부과하고 시간변동을 허용하는 변동계수벡타자귀(TBVAR)모형의 추정방법뿐만 아니라 사전제약의 모수를 선택하는 방법과 오차의 분산이 자기회귀 할 경우의 대처방법 등 예측의 정확도를 제고시키는 데 실제 사용되는 방법을 설명하고, 6변수모형을 이용하여 TBVAR 모델의 정확도를 타 모델과 비교한다. 정부건설, 총통화, 사채시장이자...
| Main Author: | |
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| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Korea Development Institute
1989-11-01
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| Series: | KDI Journal of Economic Policy |
| Online Access: | https://doi.org/10.23895/kdijep.1989.11.3.39 |