Explicit solutions to an optimal portfolio problem with a stochastic cash flow(有随机现金流时投资优化问题的显式解)

利用随机动态规划方法，研究了有随机现金流Yt的最优投资问题.假设Yt满足dYt=α(Xt）dt+β(Xt)dW2，其中Xt为投资者的总财富.不同于经典Merton模型的是，在新的目标函数下，给出了最优投资策略的显式解.

Bibliographic Details
Main Authors:	ZHANGXiao-qian(张小茜), LISheng-hong(李胜宏)
Format:	Article
Language:	zho
Published:	Zhejiang University Press 2005-11-01
Series:	Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban
Subjects:	随机现金流最优消费投资策略 hjb方程
Online Access:	https://doi.org/zjup/1008-9497.2005.32.6.635-637

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