Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği
Bu çalışmada, Türkiye’nin 2010 – 2020 dönemine ait ülke Kredi Temerrüt Takası Primlerinin finansal zaman serisi olarak özellikleri araştırılmış, parametrik ve yarı parametrik ön testler uygulanmıştır. Asimetrik ikili uzun hafıza modelleri yardımıyla uzun hafıza özellikleri ile birlikte zayıf formda...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Gaziantep University
2021-07-01
|
| Series: | Gaziantep University Journal of Social Sciences |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1655359 |
| _version_ | 1797906392999264256 |
|---|---|
| author | Mustafa Çevik Süleyman Serdar Karaca |
| author_facet | Mustafa Çevik Süleyman Serdar Karaca |
| author_sort | Mustafa Çevik |
| collection | DOAJ |
| description | Bu çalışmada, Türkiye’nin 2010 – 2020 dönemine ait ülke Kredi Temerrüt Takası Primlerinin finansal zaman serisi olarak özellikleri araştırılmış, parametrik ve yarı parametrik ön testler uygulanmıştır. Asimetrik ikili uzun hafıza modelleri yardımıyla uzun hafıza özellikleri ile birlikte zayıf formda piyasa etkinliği ve fraktal piyasa özellikleri sınanmıştır. Ön testlerle tutarlı olarak ARMA-FIGARCH, ARFIMA-FIGARCH ve ARFIMA-FIAPARCH model sonuçlarına göre değişim serisinde kısa hafızaya yakın özellik ve oynaklık serisinde ise uzun dönem hafıza özellikleri belirlenmiştir. Yapısal kırılmaların varyans denklemine dâhil edildiği modellerde oynaklığı %10 anlamlılık düzeyinde etkilediği belirlenmiştir. Türkiye’nin kredi temerrüt takası piyasasında volatilitenin öngörülebilir yapıda çıkması, etkin piyasa hipotezi ile çelişmektedir. Kredi temerrüt takası piyasası fraktal özellikler göstermektedir. |
| first_indexed | 2024-04-10T10:20:12Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-886a98e9d70c4b51968a6d985c40fc2f |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 1303-0094 2149-5459 |
| language | English |
| last_indexed | 2024-04-10T10:20:12Z |
| publishDate | 2021-07-01 |
| publisher | Gaziantep University |
| record_format | Article |
| series | Gaziantep University Journal of Social Sciences |
| spelling | doaj.art-886a98e9d70c4b51968a6d985c40fc2f2023-02-15T16:21:39ZengGaziantep UniversityGaziantep University Journal of Social Sciences1303-00942149-54592021-07-012031375140010.21547/jss.901344136Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye ÖrneğiMustafa Çevik0Süleyman Serdar Karaca1gtrgtrTURGUT ÖZAL ÜNİVERSİTESİ/ Sosyal ve Beşeri Bilimler FakültesiBu çalışmada, Türkiye’nin 2010 – 2020 dönemine ait ülke Kredi Temerrüt Takası Primlerinin finansal zaman serisi olarak özellikleri araştırılmış, parametrik ve yarı parametrik ön testler uygulanmıştır. Asimetrik ikili uzun hafıza modelleri yardımıyla uzun hafıza özellikleri ile birlikte zayıf formda piyasa etkinliği ve fraktal piyasa özellikleri sınanmıştır. Ön testlerle tutarlı olarak ARMA-FIGARCH, ARFIMA-FIGARCH ve ARFIMA-FIAPARCH model sonuçlarına göre değişim serisinde kısa hafızaya yakın özellik ve oynaklık serisinde ise uzun dönem hafıza özellikleri belirlenmiştir. Yapısal kırılmaların varyans denklemine dâhil edildiği modellerde oynaklığı %10 anlamlılık düzeyinde etkilediği belirlenmiştir. Türkiye’nin kredi temerrüt takası piyasasında volatilitenin öngörülebilir yapıda çıkması, etkin piyasa hipotezi ile çelişmektedir. Kredi temerrüt takası piyasası fraktal özellikler göstermektedir.https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1655359kredi temerrüt takasıuzun dönem hafızaetkin piyasalar hipotezifraktal piyasa hipotezicredit default swaplong term memoryefficient market hypothesisfractal market hypothesis |
| spellingShingle | Mustafa Çevik Süleyman Serdar Karaca Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği Gaziantep University Journal of Social Sciences kredi temerrüt takası uzun dönem hafıza etkin piyasalar hipotezi fraktal piyasa hipotezi credit default swap long term memory efficient market hypothesis fractal market hypothesis |
| title | Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği |
| title_full | Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği |
| title_fullStr | Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği |
| title_full_unstemmed | Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği |
| title_short | Kredi Temerrüt Takası Primlerinin Oynaklığında Uzun Hafıza ve Etkin Piyasa Hipotezi - Fraktal Piyasa Hipotezi Sınaması: Türkiye Örneği |
| title_sort | kredi temerrut takasi primlerinin oynakliginda uzun hafiza ve etkin piyasa hipotezi fraktal piyasa hipotezi sinamasi turkiye ornegi |
| topic | kredi temerrüt takası uzun dönem hafıza etkin piyasalar hipotezi fraktal piyasa hipotezi credit default swap long term memory efficient market hypothesis fractal market hypothesis |
| url | https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1655359 |
| work_keys_str_mv | AT mustafacevik kreditemerruttakasıprimlerininoynaklıgındauzunhafızaveetkinpiyasahipotezifraktalpiyasahipotezisınamasıturkiyeornegi AT suleymanserdarkaraca kreditemerruttakasıprimlerininoynaklıgındauzunhafızaveetkinpiyasahipotezifraktalpiyasahipotezisınamasıturkiyeornegi |