Pairs trading strategy of ETF based on mixture Copula(基于混合Copula的ETF配对交易策略)
配对交易是一种非常普遍的投资策略，被广泛应用于金融市场.距离法和协整法在配对交易策略中使用最普遍，然而，这2种方法只能描述股票之间的线性相关结构.本文基于3类基本的阿基米德Copula函数构成的混合Copula,定量刻画了资产之间的条件相关性，给出了新的配对交易策略，并将其运用于高频ETF市场.实证分析表明，新的策略可以捕获更多相依信息，得到更多的交易机会....
| Main Authors: | , , |
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| Format: | Article |
| Language: | zho |
| Published: |
Zhejiang University Press
2016-05-01
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| Series: | Zhejiang Daxue xuebao. Lixue ban |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://doi.org/10.3785/j.issn.1008-9497.2016.03.004 |