No linealidad en los mercados accionarios latinoamericanos
Se evalúa la dinámica no lineal en los precios de los índices accionarios de Argentina, Brasil, Chile Colombia, México y Perú. Se utiliza un modelo de cambio de régimen (SETAR) con tres regímenes. La idea de estos tres regímenes es que existen inversionistas no informados que provocan una dinámic...
| Main Author: | |
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| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
Universidad Autónoma Metropolitana
2005-01-01
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| Series: | Análisis Económico |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=41304505 |
| Summary: | Se evalúa la dinámica no lineal en los precios de los índices accionarios de Argentina,
Brasil, Chile Colombia, México y Perú. Se utiliza un modelo de cambio de régimen (SETAR)
con tres regímenes. La idea de estos tres regímenes es que existen inversionistas no informados
que provocan una dinámica diferente para rendimientos grandes (positivos y negativos)
y rendimientos pequeños (cercanos al equilibrio). Se encuentra que los modelos no
lineales son estadísticamente más adecuados y presentan medidas de desempeño de ajuste
y predicción mejores para los casos analizados. |
|---|---|
| ISSN: | 0185-3937 |