High-Dimensional Distributionally Robust Mean-Variance Efficient Portfolio Selection

This paper introduces a novel distributionally robust mean-variance portfolio estimator based on the projection robust Wasserstein (PRW) distance. This approach addresses the issue of increasing conservatism of portfolio allocation strategies due to high-dimensional data. Our simulation results show...

Ամբողջական նկարագրություն

Մատենագիտական մանրամասներ
Հիմնական հեղինակներ: Zhonghui Zhang, Huarui Jing, Chihwa Kao
Ձևաչափ: Հոդված
Լեզու:English
Հրապարակվել է: MDPI AG 2023-03-01
Շարք:Mathematics
Խորագրեր:
Առցանց հասանելիություն:https://www.mdpi.com/2227-7390/11/5/1272