High-Dimensional Distributionally Robust Mean-Variance Efficient Portfolio Selection
This paper introduces a novel distributionally robust mean-variance portfolio estimator based on the projection robust Wasserstein (PRW) distance. This approach addresses the issue of increasing conservatism of portfolio allocation strategies due to high-dimensional data. Our simulation results show...
Հիմնական հեղինակներ: | , , |
---|---|
Ձևաչափ: | Հոդված |
Լեզու: | English |
Հրապարակվել է: |
MDPI AG
2023-03-01
|
Շարք: | Mathematics |
Խորագրեր: | |
Առցանց հասանելիություն: | https://www.mdpi.com/2227-7390/11/5/1272 |