Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia
Este análisis está basado en la teoría de selección de portafolio óptimo, donde se espera que para una rentabilidad determinada dentro de la curva de portafolios eficientes se genere el mínimo nivel de riesgo. En esta investigación se realizó un análisis empírico, en el que se conformó el portafoli...
| Main Authors: | , , , |
|---|---|
| Format: | Article |
| Language: | Spanish |
| Published: |
Universidad El Bosque
2022-09-01
|
| Series: | Cuadernos Latinoamericanos de Administración |
| Subjects: | |
| Online Access: | https://revistas.unbosque.edu.co/index.php/cuaderlam/article/view/3692 |
| _version_ | 1811191568070082560 |
|---|---|
| author | Yolanda Rocio Vargas Leguizamón Nydia Consuelo Hernández Mora Hernando Espitia López Ronald Mauricio Martínez Contreras |
| author_facet | Yolanda Rocio Vargas Leguizamón Nydia Consuelo Hernández Mora Hernando Espitia López Ronald Mauricio Martínez Contreras |
| author_sort | Yolanda Rocio Vargas Leguizamón |
| collection | DOAJ |
| description |
Este análisis está basado en la teoría de selección de portafolio óptimo, donde se espera que para una rentabilidad determinada dentro de la curva de portafolios eficientes se genere el mínimo nivel de riesgo. En esta investigación se realizó un análisis empírico, en el que se conformó el portafolio eficiente según la teoría de selección de portafolio de Markowitz para los años 2015 a 2020 en los mercados accionarios de México y Colombia, revisando la rentabilidad arrojada para cada año de acuerdo con la composición inicial del portafolio
al final del 2015, tomando el punto en la frontera eficiente donde el valor en riesgo (VaR), era igual al VaR del índice COLCAP en el caso de Colombia y al VaR del indicador INMEX en el caso de México. La rentabilidad calculada del portafolio se comparó con la rentabilidad del respectivo índice para validar la teoría en la cual un portafolio eficiente debería ser más rentable que uno no eficiente con el mismo valor en riesgo. El resultado principal es que para el horizonte temporal de cinco años si resultan más rentables los portafolios creados tanto para el mercado accionario de México como para el mercado accionario de Colombia.
|
| first_indexed | 2024-04-11T21:12:29Z |
| format | Article |
| id | doaj.art-fb70652d1195432f875e1e87d38cf9f9 |
| institution | Directory Open Access Journal |
| issn | 1900-5016 2248-6011 |
| language | Spanish |
| last_indexed | 2024-04-11T21:12:29Z |
| publishDate | 2022-09-01 |
| publisher | Universidad El Bosque |
| record_format | Article |
| series | Cuadernos Latinoamericanos de Administración |
| spelling | doaj.art-fb70652d1195432f875e1e87d38cf9f92022-12-22T04:02:59ZspaUniversidad El BosqueCuadernos Latinoamericanos de Administración1900-50162248-60112022-09-01183510.18270/cuaderlam.v18i35.3692Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y ColombiaYolanda Rocio Vargas Leguizamón0Nydia Consuelo Hernández Mora 1Hernando Espitia López2Ronald Mauricio Martínez Contreras3Institución Universitaria Politécnico GrancolombianoInstitución Universitaria Politécnico GrancolombianoInstitución Universitaria Politécnico GrancolombianoInstitución Universitaria Politécnico Grancolombiano Este análisis está basado en la teoría de selección de portafolio óptimo, donde se espera que para una rentabilidad determinada dentro de la curva de portafolios eficientes se genere el mínimo nivel de riesgo. En esta investigación se realizó un análisis empírico, en el que se conformó el portafolio eficiente según la teoría de selección de portafolio de Markowitz para los años 2015 a 2020 en los mercados accionarios de México y Colombia, revisando la rentabilidad arrojada para cada año de acuerdo con la composición inicial del portafolio al final del 2015, tomando el punto en la frontera eficiente donde el valor en riesgo (VaR), era igual al VaR del índice COLCAP en el caso de Colombia y al VaR del indicador INMEX en el caso de México. La rentabilidad calculada del portafolio se comparó con la rentabilidad del respectivo índice para validar la teoría en la cual un portafolio eficiente debería ser más rentable que uno no eficiente con el mismo valor en riesgo. El resultado principal es que para el horizonte temporal de cinco años si resultan más rentables los portafolios creados tanto para el mercado accionario de México como para el mercado accionario de Colombia. https://revistas.unbosque.edu.co/index.php/cuaderlam/article/view/3692Teoría Markowitz, Cartera eficiente, portafolio eficiente, VaR |
| spellingShingle | Yolanda Rocio Vargas Leguizamón Nydia Consuelo Hernández Mora Hernando Espitia López Ronald Mauricio Martínez Contreras Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia Cuadernos Latinoamericanos de Administración Teoría Markowitz, Cartera eficiente, portafolio eficiente, VaR |
| title | Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia |
| title_full | Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia |
| title_fullStr | Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia |
| title_full_unstemmed | Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia |
| title_short | Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia |
| title_sort | aplicacion del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de mexico y colombia |
| topic | Teoría Markowitz, Cartera eficiente, portafolio eficiente, VaR |
| url | https://revistas.unbosque.edu.co/index.php/cuaderlam/article/view/3692 |
| work_keys_str_mv | AT yolandarociovargasleguizamon aplicaciondelmodelovarianzacovarianzadediciembrede2015adiciembre2020paralosmercadosdemexicoycolombia AT nydiaconsuelohernandezmora aplicaciondelmodelovarianzacovarianzadediciembrede2015adiciembre2020paralosmercadosdemexicoycolombia AT hernandoespitialopez aplicaciondelmodelovarianzacovarianzadediciembrede2015adiciembre2020paralosmercadosdemexicoycolombia AT ronaldmauriciomartinezcontreras aplicaciondelmodelovarianzacovarianzadediciembrede2015adiciembre2020paralosmercadosdemexicoycolombia |