Noise as Information for Illiquidity
We propose a market-wide liquidity measure by exploiting the connection between the amount of arbitrage capital in the market and observed “noise” in U.S. Treasury bonds—the shortage of arbitrage capital allows yields to deviate more freely from the curve, resulting in more noise in prices. Our nois...
| Những tác giả chính: | , , |
|---|---|
| Tác giả khác: | |
| Định dạng: | Bài viết |
| Ngôn ngữ: | en_US |
| Được phát hành: |
John Wiley & Sons, Inc
2014
|
| Truy cập trực tuyến: | http://hdl.handle.net/1721.1/88025 https://orcid.org/0000-0003-0161-9465 https://orcid.org/0000-0002-8261-0261 |