Ambiguity and the historical equity premium
This paper assesses the quantitative impact of ambiguity on the historically observed financial asset returns and prices. The single agent, in a dynamic exchange economy, treats the conditional uncertainty about the consumption and dividends next period as ambiguous. We calibrate the agent's am...
Những tác giả chính: | Mukerji, S, Sheppard, K, Collard, F, Tallon, J |
---|---|
Định dạng: | Working paper |
Được phát hành: |
University of Oxford
2011
|
Những quyển sách tương tự
-
Ambiguity and the historical equity premium.
Bằng: Collard, F, et al.
Được phát hành: (2011) -
The Fundamental Equity Premium and Ambiguity Aversion in an International Context
Bằng: Minh Hai Ngo, et al.
Được phát hành: (2018-11-01) -
Ambiguity Aversion and Incompleteness of Financial Markets.
Bằng: Mukerji, S, et al.
Được phát hành: (2001) -
Ambiguity Aversion and the Absence of Wage Indexation.
Bằng: Mukerji, S, et al.
Được phát hành: (2002) -
Ambiguity Aversion and the Absence of Wage Indexation.
Bằng: Mukerji, S, et al.
Được phát hành: (2004)