Analysing multi-level Monte Carlo for options with non-globally Lipschitz payoff

Analysing multi-level Monte Carlo for options with non-globally Lipschitz payoff

Giles (Oper. Res. 56:607-617, 2008) introduced a multi-level Monte Carlo method for approximating the expected value of a function of a stochastic differential equation solution. A key application is to compute the expected payoff of a financial option. This new method improves on the computational...

Detaylı Bibliyografya
Asıl Yazarlar:	Giles, M, Higham, D, Mao, X
Materyal Türü:	Journal article
Dil:	English
Baskı/Yayın Bilgisi:	2009

Benzer Materyaller

Investigation into Vibrato Monte Carlo for the Computation of Greeks of Discontinuous Payoffs
Yazar:: Burgos, S
Baskı/Yayın Bilgisi: (2009)

Multi-level Monte Carlo path simulation
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2006)

Multi-level Monte Carlo approximation of distribution functions and densities
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2015)

Monte Carlo Option Princing
Yazar:: Cecilia Maya
Baskı/Yayın Bilgisi: (2009-11-01)

Monte Carlo Option Princing
Yazar:: Cecilia Maya
Baskı/Yayın Bilgisi: (2004-12-01)

Monte Carlo Option Pricing
Yazar:: Cecilia Maya
Baskı/Yayın Bilgisi: (2004-01-01)

Adaptive Euler-Maruyama method for SDEs with non-globally Lipschitz drift
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2020)

Adaptive Euler-Maruyama method for SDEs with non-globally Lipschitz drift
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2018)

Monte Carlo Simulation of an American Option
Yazar:: Gikiri Thuo
Baskı/Yayın Bilgisi: (2007-04-01)

The Effect of Nonsmooth Payoffs on the Penalty Approximation of American Options
Yazar:: Howison, S, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2013)

Quantum advantage of Monte Carlo option pricing
Yazar:: Zoltán Udvarnoki, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2023-01-01)

Hedge and speculate: replicating option payoffs with limit and market orders
Yazar:: Cartea, A, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2019)

Vibrato Monte Carlo sensitivities
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2009)

Multilevel Monte Carlo methods
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2015)

Vibrato Monte Carlo sensitivities.
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2007)

Multi-level Monte Carlo methods for the approximation of invariant measures of stochastic differential equations
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2019)

Strategy Complexity of Point Payoff, Mean Payoff and Total Payoff Objectives in Countable MDPs
Yazar:: Richard Mayr, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2023-03-01)

Monte Carlo methods for the valuation of multiple exercise options
Yazar:: Hambly, B, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2003)

Monte Carlo methods for the valuation of multiple-exercise options
Yazar:: Meinshausen, N, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2004)

Pricing American Options using Monte Carlo Method
Yazar:: Wu, Z
Baskı/Yayın Bilgisi: (2012)

Monte Carlo simulation algorithms for the pricing of American options
Yazar:: Lin, P
Baskı/Yayın Bilgisi: (2008)

Multilevel Monte Carlo path simulation
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2008)

Multilevel Monte Carlo path simulation.
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2007)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2016)

Non-nested adaptive timesteps in multilevel Monte Carlo computations
Yazar:: Giles, MB, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2016)

Alternative Monte Carlo simulation models and the growth option with jumps
Yazar:: Susana Alonso Bonis, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2013-10-01)

Distributed Least-Squares Monte Carlo for American Option Pricing
Yazar:: Lu Xiong, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2023-08-01)

Monte Carlo evaluation of sensitivities in computational finance
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2007)

Monte Carlo evaluation of sensitivities in computational finance.
Yazar:: Giles, M
Baskı/Yayın Bilgisi: (2007)

Super-replication of European Options with Convex Payoff under Proportional Transaction Costs
Yazar:: Agnieszka Rygiel
Baskı/Yayın Bilgisi: (2018-04-01)

Adaptive timestepping for SDEs with non-globally Lipschitz drift
Yazar:: Fang, W
Baskı/Yayın Bilgisi: (2019)

Multilevel Monte Carlo for exponential Lévy models
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2017)

Quasi-Monte Carlo for finance applications
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2008)

Quasi-Monte Carlo for finance applications.
Yazar:: Giles, M, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2008)

Monte Carlo Based Numerical Pricing of Multiple Strike-Reset Options
Yazar:: Christodoulou, S
Baskı/Yayın Bilgisi: (2011)

Quasi-Monte Carlo simulations for Longstaff Schwartz pricing of american options
Yazar:: Couffignals, E
Baskı/Yayın Bilgisi: (2010)

Markovian Approximation of the Rough Bergomi Model for Monte Carlo Option Pricing
Yazar:: Qinwen Zhu, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2021-03-01)

Quasi-Monte Carlo simulation of Brownian sheet with application to option pricing
Yazar:: Xinyu Song, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2017-01-01)

Implementation of the modified Monte Carlo simulation for evaluate the barrier option prices
Yazar:: Kazem Nouri, ve diğerleri
Baskı/Yayın Bilgisi: (2017-03-01)

Seek change, not payoffs
Yazar:: Md. , Moniruzzaman
Baskı/Yayın Bilgisi: (2010)